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Mientras los gobiernos de todo el mundo prometen tomar medidas drásticas contra la evasión fiscal, hay un auge en el mercado de seguros contra costosas disputas con el recaudador de impuestos.
Los corredores y aseguradores dicen que 2023 será un año récord para los seguros fiscales, después de que el número de empresas que buscan comprar pólizas alcanzara un nuevo máximo y aumentara el dinero disponible para cubrir fallos desfavorables.
En algunos casos, dicen los corredores, las empresas han podido comprar seguros para cubrir más de mil millones de dólares en pagos de impuestos en caso de que pierdan una disputa con el Servicio de Impuestos Internos de Estados Unidos.
Y a pesar de la amenaza de una aplicación más estricta, las pólizas nunca han sido más baratas, gracias a que un número cada vez mayor de compañías de seguros ingresan al mercado.
Si bien los contribuyentes corporativos podrían estar más preocupados de que el IRS cuestione sus cálculos, las compañías de seguros están apostando a que no todas las acciones de cumplimiento adicionales tendrán éxito, lo que significa que obtendrían una ganancia considerable con las pólizas en general.
«Los gobiernos están bajo intensa presión para cerrar las brechas presupuestarias y sospechamos que en algunos casos pueden adoptar posiciones más agresivas que en el pasado, por lo que es más probable que un contribuyente sea auditado», dijo Bill Kellogg, director de América del Norte. seguro fiscal en Ryan Transactional Risk.
«Habrá muchas disputas en las que pensamos que el contribuyente tiene una posición muy fuerte que creemos que podemos apoyar».
La Ley de Reducción de la Inflación del año pasado dio al IRS un gran aumento en su presupuesto para aumentar las auditorías de los contribuyentes corporativos, los individuos ricos y las grandes sociedades. A pesar de los persistentes intentos de los legisladores republicanos de recuperar parte del dinero, la agencia ha comenzado a contratar miles de nuevos funcionarios encargados de hacer cumplir la ley.
Mientras tanto, los gobiernos de todo el mundo están implementando nuevas leyes basadas en los acuerdos de “erosión de base imponible y transferencia de ganancias” de la OCDE, bajo los cuales los países miembros prometieron imponer una tasa impositiva global mínima del 15 por ciento a las multinacionales. El objetivo es erradicar prácticas de evasión como la transferencia de ganancias a jurisdicciones con bajos impuestos a través de acuerdos de precios de transferencia y otras estructuras tributarias internas.
La perspectiva de más disputas con las autoridades ha alentado a las aseguradoras a suscribir una gama más amplia de controversias fiscales, dicen los participantes del mercado, llevando el seguro fiscal más allá de sus orígenes hace más de una década en fusiones y adquisiciones y proyectos de energía renovable.
Históricamente, el producto se ha utilizado para garantizar créditos fiscales vitales para un proyecto de energías renovables, por ejemplo, o para proteger a un adquirente contra una impugnación del IRS a los cálculos fiscales que sustentan un acuerdo de fusiones y adquisiciones. Los corredores dicen que las primas de muchas de estas pólizas más simples se han estabilizado por debajo del 3 por ciento, a medida que se han ido consolidando.
Las controversias fiscales más impredecibles -y aquellas con las mayores sumas en juego- pueden costar mucho más, dijeron.
El seguro fiscal es opaco en comparación con algunos rincones del mercado de seguros, y los datos sobre precios y cobertura se recogen en gran medida de forma anecdótica. Los contribuyentes corporativos son reacios a anunciar la compra de pólizas.
Sin embargo, los corredores y suscriptores coinciden en que 2023 es el año más activo hasta la fecha.
Mark McTigue, especialista en seguros fiscales de la corredora Marsh, dijo que el número de aseguradoras dispuestas a suscribir riesgos fiscales se había quintuplicado desde que se unió a la compañía hace seis años y Marsh ya había buscado más cobertura en 2023 que en cualquier año anterior.
Las presentaciones (solicitudes de cobertura que envió al mercado para que los suscriptores las consideren) totalizaron 88 en los primeros 10 meses del año, dijo Marsh, en comparación con 71 en todo 2022, lo que lo pone en camino de duplicarse desde 2020.
Las primas han caído a medida que los nuevos suscriptores “utilizan el precio para afianzarse en el mercado”, dijo McTigue, pero el próximo gran cambio en los precios ahora espera el resultado de los enfrentamientos con las autoridades fiscales. «El tiempo dirá si, de hecho, hemos elegido los riesgos correctos y cuántas pérdidas tenemos», dijo.
Los proveedores de seguros fiscales insisten en que el floreciente mercado no está alentando a las empresas a adoptar posiciones fiscales más agresivas, sino simplemente ayudando a los contribuyentes a lidiar con la incertidumbre inherente a los complejos cálculos fiscales.
«Nadie quiere asegurar un riesgo que el IRS ha considerado potencialmente abusivo», dijo McTigue. «Nadie va a asegurar políticas fiscales agresivas, porque nadie quiere manchar la reputación del producto y nadie quiere pagar pérdidas por malos riesgos».
Kellogg se hizo eco del punto. «No estamos tratando de ser enemigos del IRS», dijo. «No estamos tratando de molestar al oso».