La minera de oro más grande del mundo, Newmont, elevó su oferta por el rival australiano Newcrest a $ 19.5 mil millones, ya que ofrece completar una de las mayores adquisiciones de una empresa australiana y crear una potencia mundial para el metal precioso.
Newmont se acercó por primera vez a la minera australiana, que Newmont fundó en la década de 1960 pero se separó hace 30 años, en enero. Su oferta de todas las acciones en febrero valoró a la empresa en casi 17.000 millones de dólares, pero fue rechazada por el directorio de Newcrest.
La oferta representó el comienzo de una importante ola de consolidación en el sector global de materias primas, que incluyó la acción de BHP sobre su rival más pequeño, OZ Minerals, y la oferta no solicitada de Glencore por Teck Resources de Canadá.
Algunos de los postores potenciales más obvios para Newcrest se descartaron rápidamente de una guerra de ofertas, y su pretendiente estadounidense, que tiene la intención de mantener una cotización en la bolsa de valores australiana si tiene éxito, ha mejorado los términos de su oferta indicativa para tentar a su objetivo. en abrir sus libros en forma exclusiva.
La nueva oferta, calificada como la mejor y definitiva por Newmont y un 16 por ciento más alta que su oferta anterior, hará que los accionistas de Newcrest controlen el 31 por ciento de la compañía. Newcrest dijo el martes que daría acceso a sus libros para permitir el trabajo de diligencia debida.
Newmont ya es el productor de oro más grande del mundo y aumentaría su exposición a valiosos recursos de cobre a través del acuerdo. Aumentar el volumen también ayudaría a la empresa a aumentar su exposición a los fondos de inversión pasivos.
Los inversores que se resistieron a la oferta original sugirieron que los términos mejorados serían suficientes para asegurar su apoyo.
Simon Mawhinney, director gerente del mayor accionista de Newcrest, Allan Gray, le dijo al Financial Times que Newcrest permaneció infravalorado en función del potencial de sus activos mineros, pero la oferta mejorada “logró un equilibrio” para un trato razonable. Dijo que lo respaldaría si se acordaba formalmente, a menos que surgiera una oferta más alta de un rival, ya que podría mantener su exposición a la oportunidad de crecimiento de Newcrest.
Las acciones de Newcrest subieron un 5 por ciento a 29,74 dólares australianos, por debajo del nuevo precio de oferta que valora a la compañía australiana en más de 32 dólares australianos por acción.
Los analistas argumentaron que la nueva oferta fue suficiente para cerrar el trato, y los inversores australianos se beneficiaron de la exposición a una base de activos más grande y diversificada. Los reguladores aún pueden tener algo que decir, ya que cuatro de las cinco minas de oro más grandes de Australia serán propiedad de la compañía estadounidense.
Tom Palmer, director ejecutivo de Newmont, dijo en un comunicado que el sector minero estaba entrando en una “nueva era” en la que la sostenibilidad y la creación de valor a largo plazo se llevarían a cabo en un estándar más alto. “Esta transacción fortalecería nuestra posición como la compañía de oro líder en el mundo al unirnos a dos de los principales productores de oro del sector y establecer el nuevo estándar en minería segura, rentable y responsable”, dijo.
Un acuerdo sería el último de una serie de mega acuerdos en el mercado australiano, incluida la venta del aeropuerto de Sydney, la adquisición de Afterpay por parte de la compañía de pagos Block y la fusión de las operaciones de petróleo y gas de BHP con Woodside.