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La Reserva Federal está sopesando “cambios significativos” en sus pruebas de estrés anuales para los grandes bancos estadounidenses que reducirían la volatilidad de los resultados de las pruebas y harían el proceso más transparente.
La Reserva Federal no proporcionó una descripción detallada de los cambios, pero dijo que podrían modificar los modelos que calculan pérdidas hipotéticas para los bancos, promediando los resultados durante dos años para disminuir el riesgo de grandes oscilaciones interanuales, y permitir al público comentar sobre hipotéticos cambios. escenarios cada año antes de su finalización.
La Reserva Federal dijo que el objetivo de los cambios no era “afectar materialmente los niveles generales de capital”.
“El marco del derecho administrativo ha cambiado significativamente en los últimos años”, dijo la Reserva Federal en un comunicado. “La junta analizó la prueba de resistencia actual en vista de la evolución del panorama legal y determinó modificar la prueba en aspectos importantes para mejorar su resiliencia”.
La Reserva Federal dijo que la renovación fue en respuesta a cambios recientes en el marco del derecho administrativo, que fue trastornado a principios de este año por la decisión de la Corte Suprema de Estados Unidos de revocar lo que se conoció como “deferencia de Chevron”. El fallo limitó la libertad de las agencias federales para elaborar reglas y regulaciones.
La transparencia de la prueba y los resultados desiguales han sido áreas de frustración para la industria bancaria. El Bank Policy Institute, un grupo de presión de la industria, acogió con agrado el anuncio de la Reserva Federal como un paso hacia la “transparencia y la rendición de cuentas”.
La prueba de resistencia es un ejercicio anual para los mayores bancos estadounidenses, incluidos JPMorgan Chase y Goldman Sachs. Sus negocios se enfrentan a una serie de escenarios apocalípticos para calcular el requisito de capital adecuado para cada prestamista. El capital se utiliza para absorber pérdidas potenciales.
La prueba fue vital para restaurar la confianza en el sector bancario tras la crisis financiera de 2008. Sin embargo, en los últimos años ha perdido gran parte de su dramatismo y los bancos suelen salir fácilmente de los escenarios hipotéticos con capital suficiente. Los ejecutivos de los bancos también han criticado las pruebas por ser demasiado opacas y producir resultados demasiado volátiles.
A principios de este año, Goldman se convirtió en el primer banco estadounidense en desafiar exitosamente a la Reserva Federal por sus pruebas de estrés y, como resultado, obtuvo un recorte en sus requisitos de capital.
Los cambios en las pruebas de resistencia podrían terminar siendo otra victoria para la industria bancaria, que ya espera una implementación menos onerosa de las llamadas reglas de capital final de Basilea III en una segunda administración Trump.
El plan inicial para las reformas de Basilea fue anunciado el año pasado por el vicepresidente de la Reserva Federal, Michael Barr, pero fue reducido en respuesta a la resistencia de la industria bancaria. Su resultado final estará influenciado por la administración entrante de Trump.
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