La deuda del gobierno de EE. UU. estuvo bajo una presión renovada el jueves después de que los datos de inflación de junio fueran mejores de lo esperado, lo que generó expectativas de un aumento de la tasa de un punto porcentual completo por parte de la Reserva Federal.
El rendimiento del bono del Tesoro a dos años, que sigue de cerca las expectativas de la tasa de interés, subió 0,07 puntos porcentuales a 3,21 por ciento. El rendimiento de referencia a 10 años también agregó 0,07 puntos porcentuales a 2,97 por ciento. Los rendimientos de los bonos aumentan cuando sus precios caen.
Esos movimientos significaron que la llamada curva de rendimiento del Tesoro permaneció en su nivel más invertido en más de 20 años, un escenario que históricamente ha precedido a la recesión en la economía más grande del mundo.
Los precios al consumidor en Estados Unidos aumentaron a su nivel más alto en 40 años el mes pasado, según mostró el miércoles un informe de la Oficina de Estadísticas Laborales, y el ritmo anual de inflación superó las previsiones de los economistas para alcanzar el 9,1 por ciento.
Los mercados de futuros ahora están valorando la posibilidad de una tasa de interés de 1 punto porcentual por parte del banco central de EE. UU., luego de que la Fed aumentara los costos de endeudamiento en 0,75 puntos porcentuales en junio, la mayor cantidad desde 1994.
Salman Ahmed, jefe global de macro y asignación estratégica de Fidelity International, dijo que un aumento de 0,75 puntos porcentuales “parece muy probable” y señaló que “una cantidad significativa de desaceleración ya está en camino con una alta probabilidad de recesión inminente en los EE. UU.”.
El presidente de la Fed, Jay Powell, enfatizó anteriormente el enfoque “incondicional” del banco central para reducir la inflación, incluso si esto provoca una recesión.
Caleb Thibodeau, asociado sénior de Validus Risk Management, dijo: “Un incremento de un punto porcentual completo sería una señal para el mercado [that] ‘Hemos perdido el control y estamos entrando en pánico’”.
En un contexto de incertidumbre sobre las perspectivas económicas, el indicador de acciones regional Stoxx 600 de Europa perdió un 0,3 por ciento en las primeras transacciones del jueves, mientras que el Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,3 por ciento. Topix de Japón cerró el día con un 0,2 por ciento.
Un indicador del FTSE de las acciones italianas cayó más del 1 por ciento después de que el populista Movimiento Cinco Estrellas del país dijera que no apoyará al gobierno de unidad nacional del primer ministro Mario Draghi en un voto de confianza crítico el jueves.
Las acciones de EE. UU. dieron un vuelco después de los datos del IPC del miércoles, con el S&P 500 terminando el día con una caída del 0,5 por ciento. Los contratos de futuros que siguen el índice de base amplia bajaron un 0,6 por ciento el jueves por la mañana.
En los mercados de divisas, el índice del dólar, que mide el billete verde frente a una cesta de otras seis monedas, subió un 0,1 por ciento. El euro cayó un 0,2 por ciento a una fracción por encima de 1 dólar, después de haber alcanzado brevemente la paridad en la sesión anterior por primera vez en dos décadas.
El yen japonés se debilitó aún más a un nuevo mínimo de 24 años frente al dólar, cayendo un 1,2 por ciento a ¥ 139,15. La moneda ahora ha caído un 17 por ciento este año.
About the Author
