El grupo de capital privado KKR está a punto de llegar a un acuerdo para comprar una gran participación en FGS Global que valorará a la empresa de comunicaciones financieras respaldada por WPP en alrededor de 1.400 millones de dólares, según personas con conocimiento del asunto.
El acuerdo, que puede anunciarse la próxima semana, marcará la última gran inversión de los grupos de compra en el nicho del sector de las comunicaciones que se enfoca en brindar asesoramiento estratégico y de crisis a corporaciones y ejecutivos.
Se espera que KKR adquiera más del 30 por ciento de FGS de una combinación de empleados senior en FGS y la empresa de publicidad WPP, dijeron las personas. Se espera que WPP, que actualmente posee alrededor del 57,4 por ciento de la empresa, conserve la mayoría en el negocio, lo que le permitirá continuar consolidando las cuentas del grupo.
El momento de cualquier acuerdo puede retrasarse y aún no se ha firmado una transacción definitiva, advirtieron las personas. FGS, KKR y WPP se negaron a comentar.
FGS se formó en los últimos años a través de la fusión de tres empresas de comunicación y cabildeo controladas por WPP, que cotiza en el Reino Unido.
Esos grupos, Finsbury con sede en Londres, Hering Schuppener con sede en Frankfurt y Glover Park Group con sede en Washington, DC, acordaron fusionarse en 2020. El trío compró Sard Verbinnen, con sede en EE. UU., un año después para enfrentarse a sus mayores competidores.
Entre los rivales de FGS se encuentran FTI Consulting, que cotiza en EE. UU., así como Teneo, de propiedad privada, controlada por la empresa de capital privado CVC, y Brunswick Group, que también recibió inversiones externas.
FGS Global está dirigida por su presidente Roland Rudd, un británico que fundó Finsbury en 1994, y el director ejecutivo Alexander Geiser, un germano-canadiense que se unió a Hering Schuppener en 1998. Emplea a más de 1200 personas y tiene alrededor de 200 socios. El liderazgo senior y los socios poseen alrededor del 40 por ciento de sus acciones.
Según los términos de la acumulación de grupos, FGS apuntaba a una oferta pública inicial para 2024. Es probable que la inversión de KKR posponga ese objetivo.
A nivel mundial, FGS superó a sus competidores como principal empresa de relaciones públicas el año pasado por asesorar sobre fusiones y adquisiciones en función del valor y el volumen de las transacciones, según Mergermarket. Algunos de los principales clientes de FGS incluyen EY, Walgreens, UnitedHealth, Bayer y SoftBank.
KKR ha sido un cliente de larga data de FGS, y el liderazgo regional del grupo de adquisiciones, incluido el codirector de capital privado europeo Philipp Freise, es cercano a Rudd y Geiser. KKR, que cotiza en EE. UU., dijo esta semana que había cerrado su mayor fondo europeo y recaudado 8.000 millones de dólares, cuyas ganancias se espera que se utilicen para el acuerdo de FGS.
Los rivales de FGS también han buscado financiamiento externo a partir de ventas de participaciones minoritarias. En 2021, Brunswick vendió una participación minoritaria a BDT Capital Partners del banquero Byron Trott en un acuerdo que valoró a Brunswick en alrededor de £ 500 millones.
La industria de las comunicaciones financieras ha experimentado un episodio de consolidación más reciente. Teneo, propiedad de CVC, adquirió a su rival más pequeño del Reino Unido, Tulchan, por más de 65 millones de libras esterlinas a principios de este año. El mes pasado, la empresa estadounidense de asuntos públicos APCO Worldwide adquirió Camarco, una empresa de comunicaciones financieras con sede en Londres, en un acuerdo valorado en unos 20 millones de libras esterlinas.
WPP ha estado activo en la negociación bajo la dirección del director ejecutivo Mark Read, en particular vendiendo una participación mayoritaria en el negocio de investigación de mercado Kantar al grupo de capital privado Bain Capital en 2019, en un acuerdo que valoró a la compañía en alrededor de $ 4 mil millones.
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