Las once mayores compañías de seguros italianas Son capaces de absorber impactos particularmente severos sin dejar de ser solventes.. Esto es lo que se desprende de las pruebas de estrés realizadas porAutoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (Autoridad europea de seguros y pensiones de empleo, Eiopa) sobre los cuatro grupos que ya participaron en años anteriores: Generali, Intesa Sanpaolo Assicurazioni, Poste Vita y Unipol, ampliado por el instituto de supervisión italiano Ivass a otras siete aseguradoras nacionales, con activos que superan los tres mil millones de euros”para evaluar más plenamente la resiliencia del sistema de seguro nacional”.
Mercado solvente incluso en caso de shocks severos
El ejercicio de tensión destacó que la ocurrencia del escenario adverso (bajo crecimiento, alta inflación provocada por tensiones geopolíticas) “provocaría una reducción significativa de la posición de capital del sector asegurador europeo, que en cualquier caso a nivel agregado seguiría siendo “solvente”. “, con un índice de solvencia media superior al 100%. Los resultados del ejercicio para el conjunto de las 11 entidades aseguradoras italianas están en línea con los de la muestra europea e indican que El mercado italiano seguiría siendo solvente incluso en presencia de shocks particularmente severos..
En particular, sin la activación de acciones de gestión reactiva (RMA), el índice de solvencia agregado italiano disminuiría 98 puntos porcentuales, pasando del 233% al 135%. Con la activación de la RMA el ratio de solvencia medio se reduciría en menor medida, pasando del 233% al 149% (no todas las aseguradoras nacionales han hecho uso de esta opción).
Relación activo/pasivo superior al 100%
Como se ha observado a nivel europeo, el sector asegurador italiano registra una relación activo/pasivo superior al 100%, tanto según el enfoque del Balance Fijo como según el Balance Restringido, lo que confirma la capacidad de cumplir los compromisos con los clientes. incluso en un contexto de evolución adversa de la economía y del mercado. El test de estrés puso de relieve, tanto a nivel europeo como nacional, la importancia que tiene una amplia disponibilidad de activos líquidos en las carteras de las empresas para cubrir, junto con la caja inicial, las mayores necesidades de liquidez generadas por los shocks.
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