Goldman Sachs se ha embarcado en su mayor ejercicio de reducción de costos desde la crisis financiera, con el banco de Wall Street revisando el gasto en todo, desde sus aviones privados hasta los gastos en una nueva unidad de tecnología y consumo.
La revisión de gastos se produce cuando Goldman comienza a implementar más de 3,000 recortes de empleos, y muchos empleados en Londres y Nueva York conocerán su destino el miércoles. Los banqueros de inversión también se preparan para una reducción del 40 por ciento o más en sus bonos anuales.
Ericka Leslie, directora administrativa del banco, se ha convertido en una figura central en la revisión bajo la dirección del presidente de Goldman, John Waldron, según varias personas informadas sobre el asunto. El ejercicio se produce cuando el prestamista se prepara para una posible recesión y otro año de actividad mediocre de fusiones y adquisiciones y mercados de capital.
Una de las áreas más sensibles que Leslie está investigando es el gasto de Goldman en dos jets Gulfstream, dijeron las personas. El prestamista compró el avión en 2019 bajo la dirección del director ejecutivo David Solomon, revirtiendo una política de larga data de alquilar aviones privados de NetJets.
La decisión de no ser dueño de sus propios aviones y alquilarlos en su lugar había sido un motivo de orgullo para algunos de los más parsimoniosos de la vieja guardia de Goldman, aunque cuando el banco adquirió el avión dijo que la medida reduciría los costos.
Goldman también está revisando sus gastos de viaje por el banco, conferencias y proveedores externos, dijo una de las personas.
“Estamos analizando los gastos en todos los rincones de la empresa, por lo que es ridículo centrarse en un solo segmento o elemento de línea”, dijo Goldman.
Solomon, director ejecutivo desde 2018, no ha podido cerrar la brecha de valoración del mercado de valores que se ha abierto con su rival Morgan Stanley.
Está bajo presión para reducir los costos después de que la ganancia neta cayó un 44 por ciento en los primeros nueve meses del año. Eso dejó a Goldman luchando por generar un rendimiento sobre el capital tangible de más del 14 por ciento, un objetivo de rentabilidad crucial que estableció Solomon en 2020. El objetivo se incrementó a entre el 15 y el 17 por ciento el año pasado.
La revisión de costos marca una reversión abrupta de la generosidad de 2021, cuando Goldman y sus pares de Wall Street se embarcaron en una juerga de contratación durante un auge histórico de negociación y negociación en el segundo año de la pandemia de Covid-19. En medio de una feroz guerra por el talento, Goldman aumentó los salarios del personal de primer año a $ 110,000 y aumentó el fondo de bonificación para los banqueros de inversión en más del 40 por ciento.
Sin embargo, Goldman sintió más la caída en los ingresos del año pasado porque tiene una mayor dependencia de los ingresos por asesoramiento de fusiones y adquisiciones que sus pares más diversificados.
Leslie trabajará en estrecha colaboración con su colega ejecutiva de Goldman, Stephanie Cohen, en la creación de una unidad de consumo y tecnología denominada “Platform Solutions” con un enfoque particular en el control de los costos de la unidad.
Cohen fue anteriormente codirector de la ahora desaparecida división de gestión de patrimonio y consumo de Goldman y desde entonces se le asignó la dirección de la nueva unidad. La división incluye su sociedad de tarjetas de crédito con Apple y General Motors, así como su negocio de préstamos en línea GreenSky, que adquirió el año pasado por 2.200 millones de dólares.
A pesar de la amplia revisión de gastos, Goldman todavía planea seguir adelante con una reunión fuera del sitio en Miami el próximo mes para varios cientos de sus socios nuevos y existentes, dijeron personas familiarizadas con el asunto. El banco considera que el evento es importante para que los socios discutan la dirección del negocio y se reducirá en relación con años anteriores, dijo una de las personas.
Algunos gerentes han expresado sus reservas sobre la celebración del evento semanas después de despedir a miles de empleados.
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