El grupo de riqueza soberana de Singapur GIC acordó comprar una participación mayoritaria en el operador de resorts de lujo del Mediterráneo Sani/Ikos Group en una compra que valora la compañía en 2.300 millones de euros, el mayor acuerdo en el sector hotelero europeo desde la pandemia de Covid-19.
Un grupo de inversores, incluido el administrador de activos con sede en EE. UU. Oaktree Capital, la unidad de gestión de activos de Goldman Sachs y la firma de capital privado con sede en Londres Hermes GPE, abandonarán el negocio después de vender sus participaciones a GIC. Se incorporaron por primera vez cuando el grupo hotelero se formó mediante una fusión en 2015.
Desde 2015, los ingresos del grupo con sede en Grecia, que posee y opera 10 resorts frente al mar con alrededor de 2700 habitaciones en Grecia y España, se han triplicado con creces, de 88 millones de libras esterlinas a una cifra proyectada de 319 millones de euros para este año. Sani/Ikos también está avanzando con un plan de expansión de 900 millones de euros a cinco años, que agregará cuatro resorts remodelados más a su cartera.
La adquisición por parte de GIC se produce a medida que aumentan los temores sobre una recesión en Europa este invierno, ya que la crisis energética resultante de la invasión rusa de Ucrania ha agotado la confianza del consumidor. La mayor parte de la clientela de Sani/Ikos proviene de Alemania y el Reino Unido. Pero el fondo estatal de Singapur apuesta por que el sector del lujo desafíe la recesión.
El mes pasado, Fitch Ratings recortó su perspectiva para la deuda a largo plazo del grupo a “negativa” desde “estable”, pero mantuvo la calificación en B-. Dijo que el flujo de caja del negocio podría verse presionado por sus grandes planes de expansión, pero que se benefició de una “menor sensibilidad de la demanda” a una recesión del consumidor y “un récord de recuperación pospandemia por encima del promedio” en comparación con sus pares en el sector hotelero de lujo. .
Lee Kok Sun, director de inversiones de la división de bienes raíces de GIC, dijo que las “excelentes experiencias de hospitalidad” para los huéspedes ayudaron a Sani/Ikos a destacarse. “Creemos que esta inversión generará rendimientos resistentes y es testimonio de nuestra confianza en el sector turístico griego y europeo en general a largo plazo”, agregó. Se espera que el acuerdo se cierre a finales de año.
GIC le dijo al FT en julio que estaba enfocando su estrategia de inversión en negocios que protegen la inflación y que pueden trasladar los aumentos de costos a los clientes. Este año, GIC ha adquirido participaciones en el edificio de oficinas de Paddington en Londres y en los proveedores de alojamiento universitario The Student Hotel y Student Roost.
Sani/Ikos tiene sus orígenes en el Sani Club, un complejo inaugurado en 1971 por el hotelero griego Anastasios Andreadis, que se expandió durante las siguientes décadas.
Los hijos de Andreadis, Stavros y Andreas, se convirtieron en los principales accionistas del grupo cuando se formó a partir de la fusión de Sani Resorts e Ikos Resorts en 2015, junto con el exejecutivo de Oaktree Mathieu Guillemin. Los tres permanecerán como accionistas y seguirán trabajando con el negocio.
Andreas Andreadis y Guillemin, quienes se desempeñan como codirectores ejecutivos, dijeron en un comunicado conjunto que la compañía había “liderado un camino notable” de crecimiento en los últimos años “a pesar de la pandemia”. Las reservas en los 10 resorts este año aumentaron un 52 % con respecto al año pasado y un 57 % con respecto a los niveles previos a la pandemia. La compañía agregó que las reservas a principios de 2023 fueron sólidas.
“Ahora podemos consolidar nuestra posición de liderazgo en todo el Mediterráneo, en beneficio de nuestros accionistas, nuestra gente y las comunidades donde operamos”, agregaron.
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