Geely de China listará parte de su marca de autos deportivos Lotus en los EE. UU. a través de una fusión con una empresa fantasma que fue fundada por un grupo de inversión respaldado por LVMH en un acuerdo que valora al fabricante de automóviles en $ 5,4 mil millones.
La fusión anunciada el martes será entre Lotus Technology, que tiene una planta en China y planea fabricar SUV eléctricos, y L Catterton Asia Acquisition Corp (LCAA), un vehículo de adquisición de propósito especial, o Spac, fundado por L Catterton.
L Catterton es un grupo de capital privado respaldado por LVMH y el holding familiar de Bernard Arnault, el fundador del grupo de lujo y actualmente el hombre más rico del mundo.
Geely ha planeado una serie de acuerdos mientras busca desbloquear el potencial financiero de sus inversiones automotrices globales. Estos van desde la oferta pública inicial de Volvo Cars en 2021 hasta las cotizaciones en Spac de su marca eléctrica Polestar y Ecarx, un grupo tecnológico fundado por Geely que fabrica pantallas para cabinas de automóviles.
El acuerdo de Lotus incluye $ 288 millones en efectivo en poder de LCAA, otros $ 100 millones que han sido inyectados por un tercero que se entiende que es Geely. Lotus planea realizar una recaudación de fondos externa a través de una colocación privada de acciones más adelante en el año.
Se espera que la fusión, que dará a los propietarios actuales de Lotus Technology el control del 89,7 por ciento del negocio combinado, se cierre en la segunda mitad del año. El grupo cotizará en la bolsa Nasdaq de Nueva York.
Los acuerdos de Spac estuvieron de moda hace dos años cuando una gran cantidad de nuevas empresas de vehículos eléctricos los utilizaron para recaudar dinero, a menudo sin haber producido vehículos.
Muchas de las empresas que cotizaron se han visto afectadas por sobrecostos o retrasos, desde Lucid, que ha tenido problemas para aumentar la producción, hasta Arrival, que esta semana despidió a la mitad de su personal restante en un esfuerzo por mantenerse solvente.
Geely tomó el control de Lotus en 2017 cuando compró una participación en Proton de Malasia, propietaria de la marca. El grupo chino inyectó alrededor de 3.000 millones de libras esterlinas para renovar la marca del Reino Unido, lanzando nuevos modelos y revitalizando sus antiguas instalaciones de producción.
El año pasado, Geely reveló planes para expandir Lotus a nivel mundial, con una nueva fábrica en China y una serie de vehículos de «estilo de vida», o SUV, para ampliar su cartera más allá de los tradicionales autos deportivos bajos de la marca.
Una nueva fábrica de Lotus Technology en Wuhan, que fue pagada por Geely, tiene capacidad para fabricar 150.000 vehículos al año. El primer modelo eléctrico de la planta, el Lotus Eletre de £ 90,000, se venderá este año en China y Europa.
La marca planea lanzar una berlina deportiva eléctrica más adelante en el año, con un SUV más pequeño planeado para 2024, y se espera que todo se fabrique en las instalaciones chinas.
Lotus Technology dijo que el dinero recaudado de la cotización de Spac se destinará a productos futuros, desarrollo tecnológico y expansión de su red global.
Qingfeng Feng, director ejecutivo tanto de Lotus Group como de su subsidiaria, Lotus Tech, dijo que la unión «ayudará a posicionar a Lotus Tech como una empresa líder mundial de vehículos eléctricos de lujo».
Agregó que el acuerdo trae «una colaboración de marca prometedora y un potencial de asociación estratégica en todo el mundo».