Dos de los mayores operadores independientes de petroleros del mundo, Frontline y Euronav, han acordado para fusionarse a través de una transacción de todas las acciones que creará la flota de petroleros más grande del mundo por capacidad.
Los planes, anunciados el jueves, marcan la última apuesta del magnate naviero nacido en Noruega, John Fredriksen, sobre el futuro del transporte marítimo de petróleo, un mercado que está deprimido. Fredriksen posee alrededor del 40 por ciento de Frontline a través de su vehículo Hemen Holding y el año pasado adquirió una participación de casi el 10 por ciento en Euronav, con sede en Bélgica.
Frontline dijo que el grupo combinado tendría una capitalización de mercado de más de 4.200 millones de dólares según los precios de las acciones de las dos empresas el miércoles, antes de que se anunciara el acuerdo. Frontline cotiza en las bolsas de valores de Oslo y Nueva York, mientras que Euronav cotiza en Nueva York y en Euronext.
En un comunicado que anuncia el movimiento planificado, Fredriksen dijo que la fusión crearía un «líder de mercado en el mercado de petroleros» y posicionaría al grupo combinado para una «creación continua de valor para los accionistas» además de «sinergias significativas».
“La nueva Frontline podría ofrecer servicios de mejora de valor para nuestros clientes y aumentar la utilización de la flota y los ingresos, lo que beneficiaría a todas las partes interesadas”, agregó Fredriksen. “Estoy muy emocionado y doy todo mi apoyo y compromiso con esta plataforma combinada”.
Lars Bastian Ostereng, analista de Arctic Securities, con sede en Oslo, dijo que la compañía fusionada tendría la flota de petroleros de crudo más grande del mundo por capacidad.
Frontline dijo que el nuevo grupo poseería 69 transportadores de crudo muy grandes, el tamaño más grande que se usa comúnmente, cada uno con 2 millones de barriles de petróleo, y 57 Suezmax, con 1 millón de barriles. El grupo también será propietario de 20 petroleros LR2 y Aframax, para productos petrolíferos.
Los accionistas de Euronav recibirán 1,45 acciones de Frontline por cada acción de Euronav, una proporción que dejará a los accionistas de Euronav con el 59 por ciento de la compañía combinada y los accionistas de Frontline con el 41 por ciento.
Ambas compañías informaron pérdidas de todo el año para 2021, ya que la escasez mundial de petróleo deprimió el mercado para el envío del producto. Sin embargo, cuando anunció los resultados de todo el año en febrero, Frontline predijo aumentos modestos para el primer trimestre en las tarifas de fletamento que recibiría por sus embarcaciones.
Ostereng dijo que el trato tenía «mucho sentido» y que «ambas compañías eran obviamente grandes para empezar, pero esto creará un gigante y estoy seguro de que habrá sinergias comerciales y de costos».
Las acciones de Euronav subieron un 11 por ciento a 11,82 euros en Euronext durante la jornada de mediodía, mientras que las acciones de Frontline bajaron un 6 por ciento en Oslo a 79,90 coronas noruegas.
Fredriksen, de 77 años, ha sido un pionero en la cotización de empresas navieras en los mercados públicos y ha seguido constantemente una estrategia de tratar de construir la flota más grande posible de grandes petroleros de crudo, con la creencia de que fortalecería la posición de sus empresas en el volátil mercado al contado. para mover crudo.