En primera instancia, el director del banco, su compañero y BNP Paribas Fortis fueron declarados culpables, pero al haberse excedido el plazo razonable (habían transcurrido ocho años desde la detención) no fueron castigados.
El director del banco apeló, gritando su inocencia. «¡Querían hacer realidad la historia de que se trata de un director de banco tramposo!», afirmó el abogado Stien Dijckmans. Ella y el maestro Luc Arnou señalaron con el dedo acusador a su compañero Michel D., que actuó como intermediario entre los clientes e Yves B. Pero este último no compareció ante el tribunal y, por tanto, no pudo defenderse.
Geert Lenssens, abogado de muchas víctimas, arremetió especialmente contra el banco. «Este expediente es embarazoso para el director del banco, pero también para Fortis. El banco supervisó los mecanismos de control, pero no hizo nada, mientras que ya se detectaron irregularidades en 2009 y 2010.» Además, según Master Lenssens, el banco intentó boicotear el expediente penal realizando su propia investigación, pero ocultando parte a los investigadores.