Las estrategias de inversión de los ETF y los fondos gestionados activamente difieren fundamentalmente:
- ETF (estrategia pasiva):
- Recrear automáticamente un índice
- No se requiere gestión activa
- El objetivo es lograr la rentabilidad del índice.
- Reducción de costos mediante replicación automatizada
- Fondos gestionados activamente:
- Los gestores de fondos seleccionan activamente valores
- El objetivo es conseguir una rentabilidad superior a la del índice de referencia.
- Mayores costes gracias a la gestión activa
Con los ETF, los inversores saben exactamente qué activos están incluidos gracias al seguimiento del índice. Esto hace que los ETF sean muy transparentes. Los fondos gestionados activamente, por otro lado, son menos transparentes.ya que los valores incluidos pueden cambiar entre los períodos de presentación de informes.
La estructura de costos es otra diferencia importante. Los ETF normalmente no tienen carga inicial, tienen bajos costos de transacción y no tienen costos de administrador de fondos.. Los fondos gestionados activamente, por otro lado, tienen costos totales más altos, incluidos costos de administración, costos de custodia y posiblemente una comisión de desempeño.
En términos de negociabilidad, los ETF se pueden negociar en tiempo real y a precios actuales durante el horario de apertura del mercado de valores. Por el contrario, las participaciones en fondos de inversión clásicos sólo pueden revenderse a la sociedad del fondo o negociarse en el mercado extrabursátil, lo que ralentiza la negociación.
En última instancia, la elección entre ETF y fondos gestionados activamente depende de las preferencias y objetivos individuales del inversor. Los ETF ofrecen una forma rentable de invertir ampliamente en los mercados, mientras que los fondos administrados activamente ofrecen la posibilidad de obtener rendimientos excesivos a través de una gestión profesional.
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