La Comisión de Bolsa y Valores (SEC), el regulador de los mercados financieros estadounidenses y el Departamento de Justicia (DOJ) decidieron investigar la quiebra de Silicon Valley Bank (SVB) a principios de semana. Las dos investigaciones separadas deberían, entre otras cosas, analizar la venta de acciones del banco por parte de su equipo directivo.
La quiebra del SVB el pasado 10 de marzo, 16º banco de Estados Unidos, que gestiona 209.000 millones de dólares en activos, es la segunda mayor en la historia del país, con la de Lehman Brothers en 2008. Washington garantizó rápidamente los depósitos de los clientes del SVB a evitar un efecto dominó, pero tal evento condujo naturalmente a la apertura de investigaciones. Es común que los reguladores y fiscales inicien un procedimiento de este tipo después de grandes e inesperadas pérdidas de instituciones financieras.
Una investigación que no augura nada bueno para un posible fraude o abuso de información privilegiada
Los procedimientos separados de la SEC y el DOJ se encuentran solo en sus etapas preliminares y no se han establecido cargos formales en esta etapa, según el Wall Street Journal, el origen de la información. El presidente de la SEC, Gary Gensler, dijo el domingo 12 de marzo: ” Sin hablar con ninguna entidad o persona individual, investigaremos y tomaremos medidas coercitivas si encontramos violaciones de las leyes federales de valores. »
Sin embargo, se espera que las investigaciones analicen de cerca las ventas de acciones de SVB el 27 de febrero. Están preocupados Greg Becker, director ejecutivo durante 12 años del banco y hasta su adquisición el 10 de marzo por parte de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y Daniel Beck, su director financiero durante 6 años. El primero vendió por el equivalente a 2,3 millones de dólares de acciones y el segundo un tercio de sus posiciones, por 575.000 dólares.
Si la proximidad temporal entre las operaciones y la caída del SVB despertó rápidamente sospechas, la situación es un poco más compleja. Para evitar el uso de información privilegiada, la SEC ha impuesto desde 2000 un procedimiento especial para la venta de acciones por parte de los directores de una empresa. El plan 10b5-1 requiere programar una venta con al menos 30 días de anticipación. Por lo tanto, las órdenes de venta de Greg Becker y Daniel Beck datan de finales de enero. Además, según la prensa americana, no van más allá de las operaciones ordinarias de la dirección. La SEC en diciembre amplió este período de espera a 90 días, pero la entrada en vigor de este cambio se produjo… El 27 de febrero.
La SEC y el DOJ ahora revisarán los informes SVB obligatorios de la gerencia, las declaraciones a los inversores, la transparencia sobre los riesgos financieros o las incertidumbres comerciales del banco. EL Wall Street Journal informa declaraciones optimistas en las semanas previas a la quiebra.
Hoy es la FDIC la que ha tomado la delantera del SVB. La empresa matriz, SVB Financial Group, que aún controla varios segmentos de la empresa, el banco de inversión, las sucursales de Venture Capital, está buscando un comprador según un documento del 13 de marzo.
About the Author
