El organismo de control contable de Hong Kong inició una investigación sobre Evergrande Property Services, una importante subsidiaria del asediado desarrollador inmobiliario chino, y su auditor PwC por un esquema de préstamo de $ 2 mil millones que condujo a una liquidación ejecutiva el mes pasado.
La investigación pondrá un mayor escrutinio en Evergrande, el desarrollador de bienes raíces más endeudado del mundo, luego de que no cumplió con un plazo autoimpuesto para reestructurar sus $ 300 mil millones en pasivos a fines de julio.
También agrega presión sobre el auditor de las Cuatro Grandes, PwC, que repetidamente dio a las cuentas de Evergrande un certificado de buena salud antes de que el desarrollador incumpliera con sus deudas internacionales a fines del año pasado.
El Consejo de Informes Financieros de Hong Kong dijo el lunes que había identificado posibles preocupaciones en las cuentas de 2020 de Evergrande Property Services, que cotiza en Hong Kong.
La investigación está relacionada con la forma en que la subsidiaria de Evergrande y PwC clasificaron los «depósitos bancarios restringidos y otros préstamos», las garantías proporcionadas sobre esos préstamos y la divulgación de transacciones con partes relacionadas, dijo el FRC.
El FRC dijo que investigaría los estados financieros de la unidad de servicios de propiedad para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2020 y los seis meses que finalizan el 30 de junio de 2021, así como la auditoría de PwC sobre las cuentas anuales de 2020 de Evergrande Property Services.
En julio, Evergrande reemplazó a su director ejecutivo y director financiero después de que una investigación interna descubriera que habían permitido que $2 mil millones en depósitos que pertenecían a la unidad de servicios inmobiliarios se comprometieran como garantía para los prestamistas. Posteriormente, la suma fue incautada por los bancos cuando la unidad no cumplió con sus obligaciones, acabando con la mayor parte del efectivo neto de la subsidiaria.
La incautación amenazó con afectar el valor restante de los bonos internacionales de Evergrande, que se cotizan a una fracción de su valor tras el incumplimiento de la empresa a fines del año pasado.
La compañía dijo en ese momento que los préstamos garantizados por las promesas «fueron transferidos y desviados al grupo a través de terceros y fueron utilizados para las operaciones generales del grupo».
Evergrande tiene alrededor de $ 300 mil millones en pasivos, incluidos $ 20 mil millones en bonos internacionales, y se espera que experimente la reestructuración corporativa más grande en la historia de China.
El FRC también dijo el lunes que había «ampliado el alcance» de una investigación anunciada en octubre pasado sobre las cuentas del grupo Evergrande y el trabajo de auditoría de PwC sobre ellas después de haber identificado «preguntas sobre la idoneidad de los informes sobre la empresa en marcha». El FRC ha ampliado la investigación de octubre para incluir el impacto de la transacción de 2.000 millones de dólares en el grupo.
PwC firmó las cuentas de 2020 de Evergrande como negocio en marcha, un término contable que muestra que una empresa tiene los recursos para continuar operando durante al menos 12 meses.
Pero en los estados financieros provisionales de Evergrande para la primera mitad de 2021 publicados en agosto del año pasado, el desarrollador dijo que corría el riesgo de no pagar su deuda. Comenzó a dejar de pagar los intereses de sus bonos internacionales en noviembre.
PwC ha auditado a Evergrande desde que cotizó en Hong Kong en 2009. Ha estado reduciendo su exposición a grupos inmobiliarios chinos este año debido a que la crisis de liquidez se ha apoderado del mercado inmobiliario.
PwC renunció a las auditorías de los desarrolladores Hopson Development, Shimao y Guangzhou R&F en los últimos meses, avivando los temores de un éxodo de auditores de la industria a medida que los grupos enfrentan pagos de sus deudas y opciones cada vez más reducidas para recaudar fondos.
Las acciones de Evergrande que cotizan en Hong Kong han sido suspendidas de cotización desde marzo después de que no presentó su informe anual atrasado.
PwC y Evergrande no respondieron de inmediato a una solicitud de comentarios.