El banco australiano Volt se ha convertido en el segundo banco en la historia del país en devolver depósitos y entregar su licencia, en un duro golpe a los esfuerzos del gobierno por aumentar la competencia en el sector bancario altamente concentrado.
Volt fue uno de los cuatro bancos retadores creados después de que una investigación de 2018 revelara una mala conducta en el sector bancario. Estos llamados neobancos estaban sujetos a estándares menos onerosos y se esperaba que desafiaran a los titulares, pero todos menos uno, Judo Bank, colapsaron o fueron absorbidos.
Volt necesitaba recaudar unos 200mn de dólares australianos (US$138mn) para seguir cotizando, pero anunció el miércoles que no lo había logrado después de una campaña mundial de recaudación de capital. Dijo que devolvería unos 100 millones de dólares australianos en depósitos a sus clientes y transferiría préstamos a otros bancos.
“La decisión fue tomada por la junta de Volt después de revisar el progreso reciente en las iniciativas de recaudación de capital a nivel mundial que no han tenido éxito en la recaudación de fondos adicionales suficientes para respaldar el negocio”, dijo la compañía.
El prestamista, que fue el primer banco solo en línea de Australia en recibir una licencia, dijo que tenía liquidez para financiar la devolución de depósitos sin tener que recurrir al sistema de garantía de depósitos del gobierno, que protege los ahorros hasta 250.000 dólares australianos.
Andy Schmulow, experto en banca y profesor de la Facultad de Derecho de la Universidad de Wollongong, dijo que el empeoramiento de las condiciones económicas fue el principal factor que contribuyó al colapso del banco.
“Nadie quiere acumular capital”, dijo. “La inflación ha subido, el mercado de acciones se ha desplomado drásticamente, hemos tenido una corrección significativa. Los inversores en general se aferran al efectivo y no quieren invertir”.
Dijo que los altos requisitos de capital hacían que el ingreso al mercado bancario fuera intensivo en capital, lo que generaba dificultades para que los bancos retadores compitieran con los titulares, incluso cuando las condiciones del mercado eran buenas.
“Este tipo de ventaja comparativa se convierte en un círculo virtuoso para los bancos más grandes y un círculo vicioso para los bancos más pequeños”, dijo.
El sector bancario de Australia está dominado por cuatro gigantes – Commonwealth Bank of Australia, Westpac, National Australia Bank y ANZ – y ha sido descrito por el ex regulador de competencia Rod Sims como un «oligopolio acogedor».
Históricamente, los requisitos de capital y otras reglamentaciones han dificultado que otros bancos obtengan licencias. Pero en 2018, la Autoridad de Regulación Prudencial de Australia introdujo licencias «restringidas» para los neobancos que los sometieron a requisitos menos onerosos durante los dos primeros años de operaciones.
Cuatro neobancos, Volt, Xinja, 86 400 y Judo Bank, recibieron licencias bajo estas reglas, con la esperanza de capitalizar la desilusión con los prestamistas establecidos luego de las revelaciones de mala conducta en una comisión real en el sector.
Los neobancos enfatizaron su supuesta superioridad tecnológica sobre los titulares. Uno de los puntos de venta reclamados por Volt fue su proceso simplificado de aprobación de hipotecas. También ofreció servicios bancarios de marca blanca a empresas no bancarias, permitiéndoles ofrecer los servicios bancarios de Volt bajo su propia marca.
De los cuatro neobancos, Volt y Xinja colapsaron y 86 400 fue adquirido por los cuatro grandes NAB.
Solo Judo Bank, que se especializa en la banca de pequeñas empresas, sigue siendo un competidor independiente después de cotizar en la Bolsa de Valores de Australia el año pasado.