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Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este boletín semanal.
Hasta hace poco, parecía que el mercado de la computación en la nube estaba paralizado. Tan solo tres empresas estadounidenses (Amazon, Microsoft y Google) representan casi dos tercios del negocio de infraestructura en la nube y venden servicios informáticos a clientes que ya no quieren gestionar sus propios centros de datos.
Como ocurre con muchos otros aspectos de la industria tecnológica, la IA generativa ha provocado un replanteamiento de la situación. Una nueva generación de competidores de la nube ha encontrado una oportunidad con el repentino aumento de la demanda de la enorme capacidad informática necesaria para entrenar y ejecutar los últimos modelos de IA. La pregunta ahora es si pueden aprovechar esta ola de demanda para alcanzar una escala significativa, o si se trata simplemente de una oportunidad a corto plazo causada por la escasez de chips de IA, junto con la insaciable necesidad del mercado de valores de encontrar más ganadores de IA.
Tomemos como ejemplo el improbable renacimiento en Wall Street del fabricante de software de bases de datos Oracle como empresa de infraestructura en la nube. Sus acciones han subido un 15% después de que anunciara sus resultados esta semana y han subido un 90% desde principios del año pasado. Eso ha puesto al cofundador Larry Ellison, un pionero de una era tecnológica anterior, a un pelo de superar a Jeff Bezos y convertirse en la segunda persona más rica del mundo con una riqueza neta de 196.000 millones de dólares. de acuerdo a a Forbes.
Durante años, Oracle pareció contenta de quedarse atrás en el cambio de plataforma más importante del mundo de las TI. Trasladó sus aplicaciones empresariales a la nube, pero en lugar de apostar todo, invirtió su dinero en recomprar acciones (y, cuando su número de acciones se desplomó en la década hasta 2021, la participación personal de Ellison en la empresa aumentó del 22 por ciento al 42 por ciento).
Por último, Oracle parece haber adoptado la religión de la nube. Pero ¿es realmente posible sumarse a una revolución informática con un decenio y medio de retraso y esperar ser un competidor serio? En un sector en el que las economías de escala son realmente importantes, Oracle se enfrenta a empresas con recursos incomparables y una experiencia bien desarrollada en la gestión de grandes flotas de centros de datos.
Parte de la nueva apuesta de Oracle por la nube ha implicado instalar sus propios servidores, que ejecutan su software de bases de datos, dentro de los centros de datos de otras empresas de la nube. Eso facilita a los clientes conectar sus datos y aplicaciones a través de diferentes nubes, una medida lógica que se vio coronada esta semana por una alianza con su archirrival Amazon Web Services.
Pero no hay duda de dónde se encuentra la gran oportunidad. Ellison predijo esta semana que entrenar a los modelos de IA más avanzados pronto costaría 100.000 millones de dólares cada uno, lo que daría lugar a un enorme mercado que estaría dominado por un puñado de empresas durante la próxima década.
No es el único que cree que convertirse en un proveedor estratégico de estos gigantes de la IA representa una oportunidad única en una generación en el mercado de la nube. Al director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, le gusta hablar de las “fábricas de IA” necesarias para impulsar el auge de la IA generativa: empresas como Coreweave y Lambda Labs, que han comprado las unidades de procesamiento general de su empresa en grandes cantidades.
Como muestra de su éxito inicial, prácticamente todo el crecimiento de Oracle este trimestre provino de la infraestructura en la nube, aunque ésta todavía representa sólo el 17 por ciento de los ingresos totales.
Sin embargo, todavía existe una enorme brecha entre Microsoft y los gigantes de la nube. Los 2.200 millones de dólares de ingresos de este negocio fueron insignificantes en comparación con los 26.000 millones de dólares de Amazon Web Services. Al mismo tiempo, su gasto de capital es insignificante en comparación con las inversiones vertiginosas de las mayores empresas tecnológicas. Los 2.300 millones de dólares que gastó en construir centros de datos este trimestre fueron insignificantes en comparación con los 19.000 millones de dólares que Microsoft invirtió en nuevas instalaciones y equipos.
Por ahora, la escasez de GPU de Nvidia ha creado una oportunidad, ya que incluso los actores más importantes buscan transferir parte de sus necesidades de computación de IA a otros con capacidad de sobra. Algunas de las funciones de IA del motor de búsqueda Bing de Microsoft ahora se ejecutan en la nube de Oracle, mientras que el socio cercano de Microsoft, OpenAI, también ha transferido parte del trabajo de entrenamiento de sus modelos de IA a Oracle.
Lo que sucederá cuando la oferta de chips de IA alcance la demanda es una incógnita. Además, algunas de las mayores empresas de IA consideran que la integración vertical (ejecutar sus modelos en su propio hardware) es una importante ventaja estratégica.
Elon Musk recientemente se alejó de Oracle cuando se trató de construir el próximo clúster de GPU gigante para X.AI, en lugar de… dicho que la experiencia en hardware era una habilidad fundamental que su empresa de IA necesitaba desarrollar por sí misma.
Empresas como Oracle siguen afirmando que su incorporación más tardía al negocio y el diseño de centros de datos especializados les ha dado una ventaja sobre las instalaciones más antiguas de los gigantes de la nube. Si la euforia por la IA disminuye, esa afirmación podría ponerse a prueba.