Reorg, el proveedor de información sobre deudas en dificultades y quiebras respaldado por la firma de capital privado Warburg Pincus, ha contratado asesores para explorar una venta de todo o parte del negocio que podría valuarse en más de $ 1.5 mil millones, según cuatro personas informadas sobre el asunto.
Evercore, el banco de inversión independiente seleccionado para ejecutar el proceso de venta, comenzó a contactar a compradores potenciales interesados en adquirir la empresa, dijeron las personas. El proceso comenzó hace aproximadamente una semana, agregaron.
Los grupos de capital privado han expresado interés en Reorg en los últimos meses, dijeron esas personas, ya que los inversores de compra han adquirido lucrativas compañías de contenido especializado que pueden cobrar a los clientes corporativos tarifas de suscripción altas y recurrentes. Las empresas de datos rivales también han expresado interés en participar en la subasta, ya que buscan consolidar la industria.
Morningstar, el influyente proveedor de datos, adquirió a principios de este año Leveraged Commentary and Data, que informa sobre transacciones de financiación de deuda, de S&P. En 2021, Fitch Group adquirió CreditSights, una firma de investigación enfocada en analizar la deuda corporativa, de sus fundadores.
Los clientes de Reorg incluyen fondos de cobertura, bancos de inversión y bufetes de abogados. Es mejor conocido por su intensa cobertura diaria de audiencias judiciales de quiebras y negociaciones entre bastidores entre grupos de acreedores y empresas.
Si bien las tasas de incumplimiento de la deuda habían caído a mínimos históricos, se espera que la cantidad de empresas que buscan reestructuraciones financieras y quiebras se recupere a medida que aumentan las tasas de interés y se acerca una posible recesión económica.
Se espera que Reorg se beneficie significativamente de lo que Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan Chase, describió como un “huracán” económico inminente, ya que la guerra en Ucrania y el endurecimiento de las políticas por parte de la Reserva Federal contribuyen a una inflación desenfrenada y mercados turbulentos.
Warburg Pincus adquirió una participación mayoritaria en Reorg en 2018 con una valoración de 400 millones de dólares. Reorg ha buscado combinar las características de una empresa de tecnología, utilizando el aprendizaje automático para raspar rápidamente los documentos legales junto con el análisis de acuerdos, con informes originales de periodistas, así como de ex abogados y banqueros. Sus suscripciones anuales pueden costar más de $100,000, ya que el servicio puede reemplazar el trabajo de los abogados junior.
Kent Collier, el inversionista de deuda en dificultades y bloguero, lanzó Reorg en 2013 y se ha mantenido como director ejecutivo de la compañía.
Reorg, Evercore y Warburg se negaron a comentar.
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