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El grupo de inversión deportiva Arctos Partners está en conversaciones avanzadas para comprar una participación mayoritaria en la firma de inversión crediticia europea Hayfin Capital Management junto con sus principales ejecutivos, según personas con conocimiento del asunto.
Arctos se ha asociado con los principales ejecutivos de Hayfin, incluidos los cofundadores Tim Flynn y Mark Tognolini, en el acuerdo, que se espera que entregue la mayoría de las acciones ordinarias propiedad de British Columbia Investment Management Corporation (BCI) al equipo de gestión cuando se complete.
El acuerdo valora a Hayfin, que gestiona más de 30.000 millones de euros, en 1.300 millones de dólares, añadieron las personas.
La compra fue vista por un puñado de rivales como una forma de expandirse rápidamente en el crédito privado europeo, y atrajo el interés de MetLife así como de Eldridge Industries de Todd Boehly, dijeron las personas.
Los gestores de activos que cotizan en bolsa han estado luchando por construir su presencia en el mercado de crédito privado de 1,7 billones de dólares, y las adquisiciones de empresas de inversión crediticia han sido vistas como una forma de catapultarse hacia adelante.
Los prestamistas privados como Ares y Blackstone crecieron drásticamente después de que la Reserva Federal comenzara a aumentar las tasas de interés en 2022, lo que provocó ondas de choque en los mercados y llevó a los bancos tradicionales a pausar gran parte de sus préstamos a empresas más riesgosas.
La crisis de los bancos regionales de Estados Unidos del año pasado aceleró el ascenso del crédito privado, ya que los fondos atrajeron a grandes inversores y aseguradores atraídos por los rendimientos ofrecidos.
A principios de este año, los altos ejecutivos de Hayfin decidieron no vender la totalidad del negocio y comenzaron a discutir cómo financiar ellos mismos una compra mientras su patrocinador del plan de pensiones canadiense buscaba una salida.
Arctos, que se ha hecho un nombre con sus inversiones en el equipo de béisbol Boston Red Sox y el club de fútbol Paris Saint-Germain, lanzó el año pasado una línea de negocio para invertir, asesorar y proporcionar financiación a los gestores de activos llamada Keystone. Axios ha informado de que está recaudando $4 mil millones para la estrategia, que es donde se ubicará la inversión de Hayfin.
BCI invirtió en Hayfin en 2017. Los activos de Hayfin aumentaron posteriormente más de cuatro veces y su más reciente fondo insignia de crédito privado europeo atrajo más de 6.000 millones de euros de los inversores, lo que lo convierte en uno de los 20 fondos de préstamos directos más grandes jamás recaudados, según el proveedor de datos Preqin.
Hayfin ha ampliado su negocio más allá de su actividad principal, el crédito privado, contratando gerentes para inversiones en crédito líquido. Recientemente financió la adquisición del operador francés de planes de jubilación Eres por parte del grupo de adquisiciones Eurazeo. Hayfin fue fundada en 2009 después de la crisis financiera por Flynn y Tognolini, quienes habían trabajado en adquisiciones apalancadas mientras estaban en Goldman Sachs.
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