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El fundador de Grubhub dijo que intentó dos veces recomprar el negocio de entrega de comida a domicilio de Just Eat Takeaway por más de mil millones de dólares, haciendo la revelación días después de que el grupo holandés anunciara un acuerdo para vender su filial estadounidense con una enorme pérdida por sólo 650 millones de dólares.
Matt Maloney, cofundador de Grubhub, con sede en Chicago, en 2004, dijo al Financial Times que lideró un esfuerzo para comprar la unidad estadounidense a principios de este año y principios de 2022, con el respaldo de firmas de capital privado “internacionalmente conocidas”.
Los detalles de estos enfoques anteriores se producen después de que JET dijera el miércoles que había llegado a un acuerdo para vender Grubhub por un valor empresarial de 650 millones de dólares a Wonder Group, con sede en Estados Unidos, años después de comprarlo por 7.300 millones de dólares en el apogeo de la crisis alimentaria impulsada por la pandemia. auge de la entrega.
El anuncio marcó la culminación del plan de dos años de JET para deshacer su adquisición de Grubhub en 2021, después de que ese año se viera presionado por los accionistas para vender activos. En abril de 2022, JET dijo que estaba explorando una venta total o parcial de la filial un año después de la adquisición, afirmando en ese momento que había recibido propuestas de adquisición no solicitadas.
Maloney, quien dirigió Grubhub como director ejecutivo antes de que fuera vendido a JET, dijo que en ambas ocasiones emitió propuestas por escrito por más de mil millones de dólares.
“Ambos fueron rechazados por la dirección de JET. Después del segundo intento me dijeron que [JET chief executive] Jitse [Groen] “No estaba interesado en volver a venderme la empresa, así que dejé de intentarlo y nadie se acercó a mí ni a mis socios financieros en el momento de este acuerdo para preguntar si superaríamos esta oferta”, dijo.
Maloney agregó que estaba emocionado por los planes de Wonder para Grubhub y por que la compañía entrara en un nuevo capítulo.
Maloney se unió al consejo de administración de la empresa tras la finalización de la adquisición de Grubhub en junio de 2021 y dimitió en diciembre. Una persona familiarizada con el asunto dijo que Maloney tuvo un contacto mínimo con la empresa desde su salida.
JET dijo en un comunicado que había “dos enfoques de capital privado que contaron con cierta participación del Sr. Maloney en 2022 y 2023”, y agregó que “ninguno de ellos fue rechazado por Just Eat Takeaway y las respectivas empresas se retractaron después de la diligencia debida”.
Dijo que la compañía, junto con sus asesores, se había “involucrado con un gran número de partes interesadas y ha considerado todos los enfoques para Grubhub en los últimos años” y estaba satisfecho de haber acordado con éxito la adquisición de Grubhub por parte de Wonder.
Poco después de la adquisición de Grubhub por parte de JET, en 2022 la empresa amortizó su valor en 3.000 millones de euros. El año pasado, registró un cargo por deterioro de 4.600 millones de euros que incluía amortizaciones para la filial, así como la fusión de Just Eat con Takeaway en 2020. En febrero, JET registró otro cargo por deterioro de 1.500 millones de euros procedente de adquisiciones pasadas.
Según los términos de la adquisición de Grubhub por parte de Wonder, la unidad se transferirá con sus 500 millones de dólares en bonos senior y se espera que genere ingresos netos de hasta 50 millones de dólares después de los ajustes habituales para JET.
El miércoles, Groen dijo que la venta aumentaría las capacidades de generación de efectivo de JET y aceleraría su crecimiento.
Las acciones de la empresa de reparto de alimentos subieron un 20 por ciento en las operaciones matutinas en respuesta al acuerdo. Sin embargo, su capitalización de mercado ronda los 3.000 millones de euros, ya que sus acciones han caído casi un 90 por ciento en los últimos cuatro años.
Grubhub generó un valor de transacción bruto de 8.000 millones de euros, beneficios ajustados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de 94 millones de euros y un flujo de caja libre antes de cambios en el capital circulante de 77 millones de euros negativos en el ejercicio financiero hasta finales de diciembre de 2023.
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