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El Consejo de Estabilidad Financiera ha advertido a Italia que «se resista» a las leyes propuestas que está discutiendo el gobierno de Giorgia Meloni y que, según dice, «socavarían» el mercado de préstamos dudosos del país y aumentarían la incertidumbre para los inversores.
en un informe Publicado el jueves, la institución con sede en Basilea, que hace recomendaciones sobre el sistema financiero global, dijo que el país había logrado enormes avances en la limpieza de los balances de sus bancos desde que los niveles de préstamos morosos (NPL) alcanzaron un máximo de 360 mil millones de euros en 2015.
Pero los cambios propuestos a la legislación por el gobierno de derecha de Italia, destinados a ayudar a los hogares y pequeñas empresas que previamente han incumplido con sus deudas, «introducirían incertidumbre o socavarían el mercado secundario de préstamos dudosos», dijo el FSB.
Los bancos italianos acumularon préstamos incobrables entre 2008 y 2015 tras la crisis financiera. Las reformas introducidas a partir de 2016 bajo los primeros ministros Matteo Renzi y Paolo Gentiloni abrieron el mercado, permitiendo a los fondos de cobertura y otros inversores internacionales comprar préstamos, en un intento por reforzar la salud del sistema bancario italiano.
Sin embargo, algunos de los aliados de Meloni han argumentado que el mercado favorece a los “especuladores extranjeros” y perjudica a las pequeñas empresas y familias.
Bajo el complejo conjunto de propuestas, introducido por primera vez a principios de 2023 por el partido Hermanos de Italia de Meloni, los pequeños prestatarios que hayan incumplido sus préstamos entre 2015 y 2021 tendrían la opción de recomprar los préstamos en mora incluso si los bancos ya los hubieran vendido a inversores profesionales. Los prestatarios tendrían que pagar una prima del 20 por ciento sobre los préstamos si no se han iniciado los procedimientos de recuperación, o del 40 por ciento en caso contrario.
Los inversores han criticado duramente este tipo de propuestas y los analistas han advertido que perjudicarían al mercado. La mayoría de estos préstamos en mora han sido titulizados y se les han otorgado garantías respaldadas por el Estado sobre los tramos preferentes de la deuda como forma de atraer inversores.
La revisión del FSB dijo que tales garantías respaldadas por el estado, conocidas como GACSasí como una revisión de los procedimientos de reestructuración y ejecución, ayudaron “con éxito” a los bancos a reducir los préstamos morosos desde un máximo de 2015 a 63.000 millones de euros en junio de 2023.
El «notable progreso» de Italia puede servir como marco para otros países en el futuro, afirmó. Sin embargo, el gobierno debería trabajar para avanzar en esos logros sin socavarlos, añadió.
El subsecretario de Economía y Finanzas, Federico Freni, intentó tranquilizar a los inversores a finales del año pasado, diciendo que «no era un problema» y que «no había ninguna razón para que el gobierno interviniera» con una nueva legislación sobre el mercado de préstamos dudosos.
Las propuestas fueron discutidas por última vez en el Senado italiano la semana pasada.