El fondo soberano de riqueza de Abu Dabi, ADQ, sostuvo conversaciones detalladas para privatizar el banco de inversión de Wall Street, Lazard, en un movimiento que subrayó las ambiciones del emirato rico en petróleo de adquirir una compañía de servicios financieros occidental.
Las conversaciones se llevaron a cabo este año entre Lazard, dirigida por el director ejecutivo saliente Ken Jacobs, y ADQ, dirigida por el jeque Tahnoon bin Zayed al-Nahyan, presidente del fondo y poderoso asesor de seguridad nacional de Abu Dabi, dijeron personas con conocimiento directo del asunto.
Las negociaciones se desmoronaron después de que ambas partes se alejaron de un acuerdo. Lazard, que es mejor conocida por su negocio de asesoría en París, Nueva York y Londres, se había centrado en mantener la independencia operativa, agregó una persona.
Lazard dijo: “Como era de esperar, hablamos con la gente todo el tiempo, pero no comentamos sobre especulaciones”. ADQ se negó a comentar.
Un acuerdo habría marcado el final de una carrera notable de 175 años para Lazard como una casa financiera independiente que soportó guerras mundiales, cambios masivos en la economía global y varias tensiones entre sus gigantescos hacedores de lluvia en ambos lados del Atlántico.
También habría seguido el movimiento de la familia Rothschild en febrero para privatizar su banco de inversión en un paso que valoró a Rothschild & Co en 3.700 millones de euros. Y en mayo, Mizuho de Japón acordó comprar el banco de inversión boutique Greenhill & Co en un acuerdo de $ 550 millones para impulsar sus ambiciones en los EE. UU.
Desde que terminaron las conversaciones, Lazard se ha embarcado en un proceso de sucesión con Jacobs, quien ha dirigido la firma desde 2009, y se convertirá en su presidente ejecutivo. Peter Orszag, economista y ex funcionario de la administración de Barack Obama, asumirá el cargo de director ejecutivo en octubre.
Lazard anunció en abril que había recortado alrededor del 10 por ciento de su fuerza laboral debido a un profundo enfriamiento en la actividad de negociación y los altos costos de contratación durante la pandemia de coronavirus. En una unidad separada de su negocio, Lazard gestiona unos 200.000 millones de dólares en activos.
Las acciones de Lazard han caído un 8 por ciento desde principios de año, lo que le da a la empresa un valor de mercado de 3.700 millones de dólares.
Más allá de su informe de seguridad nacional, Tahnoon tiene un imperio comercial en expansión que abarca tanto intereses gubernamentales como privados. Preside la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi, el principal fondo soberano de riqueza del emirato con alrededor de $ 850 mil millones de activos bajo administración; el prestamista más grande del país, First Abu Dhabi Bank; y el holding estatal, ADQ.
También preside International Holding Company, el conglomerado de rápido crecimiento que ha desconcertado a los banqueros con su ascenso estratosférico en la bolsa de valores de Abu Dhabi en los últimos años.
El emirato ha mostrado su deseo de aumentar su presencia en los servicios financieros en los últimos años a medida que la capital de los Emiratos Árabes Unidos intensifica sus planes para diversificar su economía más allá de los hidrocarburos.
El Financial Times informó en marzo que Tahnoon había expresado interés en comprar la subsidiaria británica de Silicon Valley Bank, que terminó siendo adquirida por HSBC en una venta forzosa el fin de semana.
A fines del año pasado, FAB trabajó en un audaz intento de adquirir Standard Chartered Bank, pero el prestamista de Abu Dhabi dijo que ya no estaba evaluando una oferta cuando se filtró la noticia. FAB aún podría revivir su enfoque después de que finalice un período de reflexión este verano.
FAB en 2022 lanzó una oferta fallida para adquirir una participación mayoritaria en el banco de inversión regional EFG Hermes de Egipto. Desde entonces, ADQ adquirió una participación de $911 millones en el Banco Comercial Internacional de Egipto, como parte de un paquete de inversión más amplio en la economía en problemas del país del norte de África, un fuerte aliado de los EAU.
ADQ también se asoció con General Atlantic en un intento de crear el administrador de inversiones alternativas más grande de la región, administrando dinero en capital privado, capital de riesgo y crédito para ADQ, IHC y otro fondo de Abu Dhabi.
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