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El fabricante de dispositivos para la diabetes Embecta ha contratado asesores para explorar una posible venta, luego de dos años de desempeño mediocre en el precio de las acciones luego de que el negocio de tecnología médica se escindiera del gigante de tecnología de la salud Becton Dickinson.
Embecta, el mayor fabricante mundial de agujas y jeringas desechables para insulina para diabéticos, recurrió a asesores de Centerview Partners en los últimos meses para orientar una posible venta del negocio, según dos personas familiarizadas con el asunto.
El negocio de tecnología médica, que vende alrededor de 8 mil millones de jeringas y agujas al año a más de 100 países en todo el mundo, podría ser un objetivo de adquisición atractivo para el capital privado debido a su bajo valor de mercado y su perfil similar al de otras empresas que han atraído recientemente un interés de compra, agregaron dos personas.
El año pasado, Advent International y Warburg Pincus compraron el fabricante de dispositivos inyectables Simtra BioPharma Solutions por 4.250 millones de dólares después de que se escindiera del conglomerado sanitario Baxter International. Baxter también está trabajando actualmente en una escisión o posible venta a capital privado de su división de cuidados renales Vantive.
El precio de las acciones de Embecta ha bajado casi un 70 por ciento desde que se escindió como una empresa cotizada separada de Becton Dickinson en abril de 2022. La empresa que cotiza en el Nasdaq estaba valorada en 2.100 millones de dólares, incluida la deuda, al cierre del mercado el viernes.
Los volúmenes de ventas del negocio estadounidense de Embecta, que aporta aproximadamente la mitad de los ingresos del grupo, se han visto afectados por la popularidad de los medicamentos GLP-1, como Ozempic de Novo Nordisk, que han quitado negocio a los tratamientos convencionales de insulina para la diabetes tipo 2.
Las personas informadas sobre el proceso dijeron que no se garantizaba la venta y que Embecta podría seguir cotizando en bolsa. Embecta no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. Centerview se negó a hacer comentarios.
Devdatt Kurdikar, director ejecutivo de Embecta, dijo en una conferencia de inversores del Bank of America en mayo que Ozempic había provocado un “retraso” en la prescripción de insulina a los pacientes “pero no una eliminación”.
“Las insulinas existen desde hace 100 años”, afirmó Kurdikar. “Desde el punto de vista mecánico, no creemos que la insulina desaparezca debido al GLP-1”.
La disminución de los márgenes en toda la empresa, así como la duración y el coste de la separación total de Becton Dickinson, también han afectado a las acciones, según los analistas.
Se proyecta que el ingreso neto ajustado de Embecta caerá un 23 por ciento año tras año a $ 132 millones en los 12 meses hasta fines de septiembre de este año, mientras que se proyecta que los ingresos anuales se mantendrán prácticamente estables en alrededor de $ 1.1 mil millones, según las estimaciones de consenso de los analistas.
Las crecientes tasas de diabetes en el mundo en desarrollo, donde el tratamiento con insulina se prefiere a los GLP-1, y la posible aprobación por parte de la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos de una nueva bomba de parche de insulina, que puede contener 300 dosis de insulina a la vez, podrían estimular el crecimiento de la empresa, dijo anteriormente Kurdikar.