Grayscale ha iniciado una demanda contra la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. después de que el regulador rechazara la oferta del grupo para convertir el vehículo de criptoinversión más grande del mundo en un fondo que cotiza en las bolsas de Wall Street.
El miércoles por la noche, la SEC rechazó la última solicitud de Grayscale para convertirse en un fondo cotizado en bolsa porque el Bitcoin Trust de $ 40 mil millones no cumplió con los requisitos de protección al consumidor. Estas incluían medidas “diseñadas para prevenir actos y prácticas fraudulentas y manipuladoras”, dijo.
El hecho de que Grayscale no haya obtenido el consentimiento regulatorio es un golpe para la industria de la criptografía, que esperaba que su aprobación aliviaría la crisis financiera que azota al sector. La conversión de Grayscale en un ETF facilitaría y agilizaría el canje de sus tenencias por parte de los accionistas y estabilizaría el precio de bitcoin.
Grayscale es uno de los mayores compradores de tokens digitales del mundo, pero el fideicomiso cotiza con un descuento sobre su valor de activo neto. La caída del precio de bitcoin hace que sea más costoso para los accionistas del fideicomiso si quieren comprar más tokens.
El asediado fondo de cobertura de Singapur Three Arrows Capital, la plataforma de préstamos BlockFi y Ark Investment Management se encuentran entre los mayores tenedores de acciones fiduciarias en escala de grises, según datos de Refinitiv.
Tras el rechazo, el precio de bitcoin cayó un 3,4 por ciento hasta los 19.400 dólares, su punto más bajo desde mediados de junio.
En una presentación, la SEC argumentó que NYSE Arca, el mercado que habría alojado el ETF en escala de grises, no tenía un acuerdo para monitorear el precio de bitcoin por manipulación con otro mercado regulado que comercializa una cantidad “significativa” de bitcoin.
Tras el fallo, Grayscale presentó una petición de revisión ante el tribunal de apelaciones del Distrito de Columbia para impugnar el rechazo de la SEC. La compañía retiró otro intento de convertirse en un ETF en 2017. La SEC se negó a comentar.
Michael Sonnenshein, director ejecutivo de Grayscale, dijo en un comunicado que estaba “profundamente decepcionado” y “vehementemente” en desacuerdo con la decisión de la SEC. Agregó que Grayscale continuaría “aprovechando todos los recursos de la empresa para defender a nuestros inversores y el tratamiento regulatorio equitativo de los vehículos de inversión de bitcoin”.
El rechazo se produjo cuando la SEC debate si permitir que los ETF de EE. UU. mantengan bitcoin, en lugar de derivados vinculados al token digital, por primera vez.
El regulador, que bajo la presidencia de Gary Gensler ha intensificado el escrutinio del sector de las criptomonedas, había rechazado los ETF relacionados con las criptomonedas debido a las preocupaciones de que los tokens se negocian en intercambios no regulados con riesgos de vigilancia y manipulación. Las solicitudes anteriores de instrumentos similares presentadas por varios rivales no tuvieron éxito.
Ha aprobado inversiones que tienen futuros criptográficos, porque el derivado se negocia en un mercado regulado.
Donald Verrilli, estratega legal senior de Grayscale, dijo en un comunicado que la SEC “no estaba aplicando un tratamiento consistente a vehículos de inversión similares y, por lo tanto, está actuando de manera arbitraria y caprichosa”.
Grayscale presentó originalmente una solicitud para convertir su Bitcoin Trust en octubre e hizo un nuevo impulso este año después de que la SEC aceptara el criptoinstrumento de futuros de Teucrium bajo las reglas que regirían los ETF de bitcoin al contado.
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