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Un jurado de Nueva York condenó a Neil Phillips, el destacado administrador de un fondo de cobertura con sede en Londres anteriormente respaldado por George Soros, por un supuesto plan para manipular el tipo de cambio del dólar estadounidense al rand sudafricano como parte de una estratagema para desencadenar una Pago de opciones de 20 millones de dólares.
El británico de 53 años, que cofundó Glen Point Capital, centrada en los mercados emergentes en 2015, fue declarado culpable el miércoles de fraude de materias primas después de un juicio de una semana. Fue absuelto de un cargo relacionado de conspiración para cometer fraude de productos básicos.
Los fiscales habían acusado a Phillips de intentar mover artificialmente el precio del dólar por debajo del precio de ejercicio para una “opción de un toque” que su fondo compró a finales de 2017. Ese instrumento pagó 20 millones de dólares si el par rand-dólar alcanzaba un nivel particular antes de enero de 2018. .
Alegan que en el Boxing Day de 2017, Phillips dirigió cientos de millones de dólares en transacciones de dólar-rand “con el propósito expreso de impulsar artificialmente el [dollar-rand] tasa por debajo de 12,50”, y “ordenó personalmente” a un empleado de un banco con sede en Singapur que vendiera alrededor de 725 millones de dólares en dólares a cambio de rands, lo que hizo bajar el valor del tipo de cambio dólar-rand.
“Tan pronto como Phillips logró su objetivo y el [dollar-rand] el tipo de interés cayó por debajo de 12,50 debido a la manipulación del comercio al contado de Phillips, Phillips inmediatamente ordenó que [the employee] dejar de comerciar”, escribieron los fiscales en la acusación.
Sus abogados habían argumentado en documentos judiciales que todas las operaciones eran legales y consistían en “transacciones legítimas realizadas en el mercado abierto” y que las presuntas víctimas eran inversores e instituciones financieras sofisticadas.
En una declaración, Damian Williams, fiscal federal para el Distrito Sur de Nueva York, acogió con satisfacción el veredicto y dijo que un jurado había determinado que Phillips había “manipulado intencionalmente… . . el mercado financiero descentralizado más grande del mundo”.
«La vigilancia de los mercados financieros es fundamental para la salud y la santidad de nuestra economía», añadió, elogiando a su oficina por «seguir siendo un líder mundial en materia de aplicación de la ley para garantizar una actividad justa en el mercado para los inversores en todos los niveles».
Phillips será sentenciado en una fecha posterior. Se enfrenta a una pena máxima de 10 años de prisión.
«Estamos muy decepcionados por el veredicto y creemos firmemente que Neil Phillips es inocente del único cargo por el que fue declarado culpable», dijo Sean Hecker, abogado del gestor de fondos de cobertura. Y añadió: «Seguiremos luchando por el resultado correcto».
Phillips trabajó anteriormente en BlueBay Asset Management, con sede en Londres, donde administró un fondo macro global de 1.400 millones de dólares antes de dejarlo en 2014.
Glen Point Capital dejó de cotizar en febrero del año pasado, según documentos de la empresa.