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El Banco Central Europeo está debatiendo si publicar una investigación sensible que muestre que los requisitos de capital para los grandes prestamistas de la UE aumentarían en un porcentaje de dos dígitos si tuvieran las mismas reglas que los grandes rivales de Wall Street.
Algunos altos funcionarios del BCE están presionando para que se publique el informe, o al menos algunos de sus hallazgos, para contrarrestar el fuerte lobby del sector bancario para suavizar las reglas que implementan el acuerdo de Basilea sobre los requisitos globales de capital en el sector.
Es probable que la presión de los bancos de la UE aumente si Estados Unidos diluye o incluso abandona sus planes de imponer las normas de Basilea a sus bancos en medio de una esperada ola de desregulación tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de este mes.
El llamado paquete Basilea III es una ambiciosa reforma de la regulación bancaria acordada por los supervisores de todo el mundo a raíz de la crisis financiera de 2008 para limitar en qué medida los prestamistas pueden utilizar sus propios modelos para hacer que sus balances parezcan más sólidos de lo que serían de otro modo. .
El informe del BCE, que se completó el año pasado pero nunca se publicó, examinó lo que sucedería con los requisitos de capital de los bancos de la UE si estuvieran sujetos a las actuales normas prudenciales de Estados Unidos.
Los funcionarios en Frankfurt descubrieron que para los bancos más grandes de la UE, la aplicación de las normas estadounidenses aumentaría sus niveles mínimos de capital en un porcentaje de dos dígitos, según dos personas informadas sobre el informe.
Los mayores prestamistas de la UE y Estados Unidos tienen que cumplir requisitos de capital adicionales debido a su importancia sistémica y al impacto que su colapso podría tener para las finanzas globales.
Los niveles mínimos de capital para los mayores bancos estadounidenses incluyen un colchón que refleja los resultados de las pruebas de resistencia anuales de la Reserva Federal y un recargo adicional basado en su importancia sistémica, además de los requisitos básicos del “pilar uno” del 4,5 por ciento de los activos de un prestamista, ponderados por riesgo.
Algunos funcionarios se muestran reacios a publicar las conclusiones del BCE porque se derivan de varios supuestos que probablemente serán cuestionados por la industria bancaria. Los funcionarios creen que esos desafíos podrían crear disputas contraproducentes entre los prestamistas y los supervisores del banco central.
Otros dicen que el informe se basa en parte en datos confidenciales, lo que dificulta su publicación.
El BCE declinó hacer comentarios.
El informe fue compilado para desafiar el esfuerzo del sector bancario de la UE por demostrar que ya tenía niveles de capital más altos que sus homólogos estadounidenses, como parte de los esfuerzos de lobby del sector para suavizar las nuevas reglas, que según afirma lo colocan en una desventaja aún mayor frente a Rivales americanos.
La Federación Bancaria Europea se asoció con los consultores Oliver Wyman para producir un estudio el año pasado dijo que el nivel uno de capital común -un punto de referencia de capital utilizado habitualmente- en los bancos más grandes de la UE durante los últimos tres años fue en promedio 3,1 puntos porcentuales más alto que el de sus rivales estadounidenses.
Una de las razones por las que los bancos de la UE tienen ratios de capital más altos es un mayor uso de sus propios modelos, que pueden usarse para restar importancia al riesgo de sus activos. Un nivel más bajo de estos llamados “activos ponderados por riesgo” aumenta sus niveles relativos de capital.
Los bancos estadounidenses tienen restricciones en el uso de tales medidas contables. Los bancos europeos también tienen mayores “colchones de gestión” por encima de sus requisitos mínimos de capital que sus pares estadounidenses.
La ley de la UE para implementar Basilea se finalizó este año y se implementará gradualmente durante los próximos ocho años. La Autoridad Bancaria Europea ha estimado Aumentará los requisitos mínimos de capital para los grandes bancos de la UE con actividad internacional en un 8,6 por ciento y los aumentará para los pocos bancos más grandes clasificados como sistémicamente importantes en un 12,2 por ciento.
Los legisladores de Bruselas hicieron varias concesiones a la industria y a los estados miembros, que incluyeron suavizar los requisitos de capital para las pequeñas empresas y los préstamos hipotecarios, y para las filiales de seguros de los bancos.
A principios de este año, la Reserva Federal redujo en más de la mitad, hasta el 9 por ciento, una propuesta de aumento de los requisitos de capital para los bancos más grandes del país, después de una reacción masiva de la industria y los políticos contra las llamadas reglas del “final de Basilea”.
Sin embargo, los reguladores no lograron ponerse de acuerdo sobre esta propuesta y ahora muchos ejecutivos bancarios esperan que la administración Trump dé paso a un equipo regulatorio en gran medida nuevo en Washington que debilitará sustancialmente Basilea Endgame o lo cancelará por completo.
Claudia Buch, presidenta de supervisión del BCE, dijo en un evento en Amsterdam este mes que Europa debería apegarse a los planes para implementar las reglas de Basilea haga lo que haga Estados Unidos. Añadió que los grandes bancos de Wall Street ya tienen “requisitos de capital significativamente más altos” que sus homólogos europeos.
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