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El Banco Nacional Suizo ha pedido una revisión de las regulaciones bancarias, ya que advirtió que las reglas globales existentes sobre capital y liquidez no protegen del colapso a los prestamistas sistemáticamente importantes, en sus primeras reflexiones públicas desde el rescate de Credit Suisse.
“La experiencia con Credit Suisse muestra la necesidad de una revisión del marco Too-Big-To-Fail para facilitar la intervención temprana”, dijo el SNB en su informe anual. informe de estabilidad financierapublicado el jueves.
El informe contiene una serie de observaciones preliminares condenatorias del rescate de emergencia del segundo banco más grande de Suiza, cuando fue absorbido por su rival UBS en marzo en un acuerdo diseñado por el gobierno engrasado con un paquete de apoyo de liquidez de 260.000 millones de francos suizos (291.000 millones de dólares).
El SNB advierte en el informe que la dependencia del capital regulatorio existente y las normas de liquidez pueden incluso haber contribuido a los problemas del banco.
“La experiencia con Credit Suisse ha demostrado que en un período de estrés, las métricas regulatorias son relativamente estrechas y pueden retrasar la acción correctiva”, dijo el SNB.
El SNB, que es responsable de supervisar la estabilidad financiera en Suiza junto con el regulador del mercado Finma, dijo que había identificado tres preocupaciones principales.
Primero, dijo que los índices de capital más altos de lo requerido de Credit Suisse habían brindado poca tranquilidad. También dijo que le preocupaba exactamente lo que se permitía clasificar como capital regulatorio según las normas existentes, citando activos por impuestos diferidos. A medida que la situación del banco se deterioró, las reglas contables existentes para esos activos fiscales crearon un agujero de 2.000 millones de francos suizos en el balance del banco, dijo el SNB.
En segundo lugar, el SNB dijo que los bonos de nivel 1 adicionales emitidos por Credit Suisse, un instrumento de deuda que ha sido una de las herramientas de recaudación de capital más populares del mundo bancario en el entorno regulatorio posterior a 2008, no eran aptos para su propósito.
El banco debería haber podido liquidar el valor de los bonos AT1 mucho antes para mejorar su balance, dijo el SNB, que se suponía que era el propósito regulatorio de los instrumentos, pero no pudo porque el punto de activación estaba vinculado al capital. ratios era un barómetro inadecuado de la salud financiera del banco.
Cuando se liquidaron los bonos, en una decisión controvertida que ha desatado una feroz batalla legal en Suiza, ya era demasiado tarde, dijo el SNB.
En tercer lugar, el SNB dijo que los colchones de liquidez regulatorios no eran adecuados para que Credit Suisse hiciera frente a su situación.
“Los colchones de liquidez del banco y las garantías preparadas para las líneas del banco central no fueron suficientes para cubrir las salidas masivas de liquidez y los mayores requisitos de preposicionamiento”, señala el informe.
El informe propone que en el futuro se exija a los bancos suizos que establezcan un nivel mínimo mucho más alto de activos mantenidos en su balance en un momento dado que sean elegibles para ser pignorados con el SNB como garantía para líneas de liquidez de emergencia.
El banco central está realizando una investigación más profunda sobre la crisis de Credit Suisse que se entregará a los parlamentarios suizos el próximo año.
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