El Banco Central Europeo está girando el tornillo de la tasa de interés: ¿los ahorradores se están beneficiando ahora?

• El BCE aumenta las tasas de interés
• Los bancos recuperan las tasas de interés para los ahorradores
• Centrarse en las tasas de interés reales

El BCE vuelve a subir la tasa de interés

Durante meses prevalecen en el zona euro altas tasas de inflación, impulsadas nuevamente por la guerra en Ucrania. Para remediar la presión sobre los precios, el Banco Central Europeo (BCE) siguió el ejemplo de la Reserva Federal de EE. UU. y anunció el cambio de tendencia en las tasas de interés en el verano. Con el ya tercero subida de tipos Este año, los reguladores monetarios elevaron la tasa de interés clave al 2,00 por ciento a fines de octubre. Las estrictas tasas de interés también están afectando los términos en los que los bancos comerciales pueden obtener dinero nuevo del banco central. Y los ahorradores y los prestatarios también están sintiendo los efectos.

Tasa de refinanciación principal, tasa de depósito y tasa de refinanciación máxima

Cuando se habla de la tasa de interés clave del BCE, generalmente se hace referencia a la tasa de interés principal de refinanciación. Este tipo de interés define las condiciones en las que los bancos pueden pedir dinero prestado al BCE. Si la tasa principal de refinanciamiento está en un nivel más alto, los costos para los bancos de pedir prestado dinero contra garantía también aumentan. Los prestatarios de los institutos también deben esperar tarifas más altas. La tasa de interés de depósito, también conocida como facilidad de depósito, por otro lado, determina la tasa de interés a la que las instituciones financieras pueden depositar el exceso de dinero en el banco central durante la noche. Esta es una oportunidad de inversión a muy corto plazo que permite a los bancos aprovechar tasas de interés más altas. La tasa preferencial de préstamo describe las condiciones bajo las cuales los bancos comerciales pueden obtener dinero del BCE durante la noche.

¿Están ahora entrando en juego los ahorradores?

Incluso si el tipo de interés de refinanciación principal más elevado implica costes adicionales para los bancos, gracias a los intereses de los depósitos, los institutos reciben una mayor proporción del dinero depositado en el BCE, una ventaja de la que también pueden beneficiarse los clientes de los bancos. Si bien los ahorradores a menudo fueron castigados con tasas de interés negativas en el entorno de bajos intereses de los últimos años, cada vez más bancos anuncian que quieren ofrecer a sus clientes intereses sobre los ahorros. Por ejemplo, el ING-Bank anunció que sería el primer gran banco de Alemania en recuperar los intereses del dinero a la vista. El DKB ahora también ha seguido su ejemplo. Es probable que otros institutos sigan. «Finalmente, el cambio de tendencia en las tasas de interés también está llegando a los ahorradores», explicó Oliver Maier, Director General de Verivox. «Dependiendo del plazo y el segmento del mercado, las tasas de interés de los ahorros a veces se han duplicado o incluso triplicado en unas pocas semanas. En un futuro cercano, el repunte de las tasas de interés debería acelerarse y las inversiones de ahorro clásicas finalmente traerán rendimientos más lucrativos nuevamente». Moritz Felde, del competidor Check24, también se mostró optimista: «Actualmente estamos viendo un claro regreso de las inversiones clásicas como el dinero a la vista o las cuentas de depósito a plazo», dijo el director gerente de la división de servicios financieros a la agencia de prensa alemana.

¿Dinero diario o depósito a plazo fijo?

Según el «Handelsblatt», una cuenta de dinero a la vista ahora puede ser particularmente valiosa para los ahorradores que desean proteger su dinero, al menos parcialmente, de la inflación, pero aún desean poder acceder a él en cualquier momento. Aunque aquí no se esperan altas tasas de interés, si el dinero ha permanecido hasta ahora en la cuenta sin intereses, esto representa una buena alternativa.Sin embargo, los clientes del banco deben estudiar cuidadosamente las condiciones del contrato, según el Wirtschaftsblatt. Los detalles sobre el plazo del interés se pueden ocultar aquí. En teoría, la tasa de interés podría cambiar diariamente.

Las tasas de interés fijas, por otro lado, están garantizadas para las cuentas de depósito a plazo fijo. Según el Handelsblatt, esto podría ser particularmente útil para los ahorradores que no desean verificar regularmente si el dinero invertido genera el mejor interés. Sin embargo, los montos mínimos de inversión a menudo se aplican aquí. Algunos bancos también requieren una cuenta corriente simultánea para una cuenta de depósito a plazo.

Las decisiones del BCE sobre tipos de interés llegan a los bancos con retraso

Los ahorradores deben seguir siendo estratégicos, advierte «t-en línea«. Así que las decisiones de tipos de interés del BCE solo llegan con retraso a las entidades de crédito. Por lo que si es previsible que habrá nuevas subidas del tipo de interés de referencia, puede merecer la pena esperar a mejores condiciones a largo plazo. De lo contrario, parte de los activos invertidos podrían quedar atrapados en términos con tasas de interés más bajas. En cambio, los ahorradores pueden optar por depósitos a corto plazo con un plazo de tres, seis o un máximo de doce meses, como aconsejó Andreas Jalsovec de «biallo.de». .

Dado que las tasas de interés de los ahorros de los bancos también son una decisión voluntaria, también puede valer la pena comparar diferentes bancos.

La inflación acaba con los ahorros

Además, también cabe señalar que el dinero invertido sigue perdiendo poder adquisitivo en un entorno de elevadas tasas de inflación. Para obtener un rendimiento positivo, la presión de los precios tendría que disminuir al mismo tiempo. “Si la diferencia entre la tasa de inflación y los intereses de los depósitos sigue siendo grande, la inflación seguirá devorando los depósitos de los ahorradores”, advierte el portal de comparación Verivox. El tipo de interés real, es decir, el tipo de interés nominal menos la tasa de inflación, sigue siendo negativo por el momento. La pérdida de poder adquisitivo se reduce al aumentar las tasas de interés clave, pero solo en pequeña medida.

Desventajas para los prestatarios

Si los bancos tienen que afrontar costes adicionales por pedir dinero prestado al BCE, estos también se trasladan a los prestatarios. Los institutos también actúan con especial cautela a la hora de conceder préstamos, como explicó a Tagesschau Christina Bannier, profesora de Banca y Finanzas de la Universidad Justus Liebig de Giessen: «Cuando un banco recibe una consulta, comprueba minuciosamente al prestatario potencial y piensa sobre si puede afrontar los pagos de capital e intereses más caros en el futuro», dice el experto.

El mercado de valores sufre por las altas tasas de interés

Según Verivox, también hay que tener en cuenta que las tasas de interés más altas en los saldos de crédito suelen tener un impacto negativo en el mercado de valores. Las empresas también sufren los mayores costos de endeudamiento, lo que a su vez reduce su potencial de inversión. Esto podría conducir a la caída de las cifras de ventas, lo que a su vez podría provocar el colapso del precio de las acciones. La migración de los inversores del mercado de valores a las cuentas de depósito a un día y a plazo también está provocando una caída de la demanda en la bolsa de valores, lo que probablemente también tenga un impacto negativo en los precios de las acciones. Según biallo.de, Robert Halver también afirmó que «el enemigo natural de los mercados bursátiles son los tipos de interés». Para un mejor ánimo en la bolsa de valores, la inflación debe bajar, «para que termine la política de alzas masivas de tasas de interés», dijo el experto.

Redacción finanzen.net

Fuentes de imagen: StockThings / Shutterstock.com, Sergey Nivens / Shutterstock