Los líderes de algunos de los bancos más grandes de Wall Street han emitido perspectivas cautelosas para la economía global, ya que los consumidores gastan sus ahorros y los clientes reducen sus expectativas para 2023.
Altos ejecutivos de Goldman Sachs, Bank of America y JPMorgan Chase ofrecieron sus puntos de vista en una conferencia de la industria el martes. “Cuando hablo con los clientes, suenan extremadamente cautelosos. Muchos directores ejecutivos están observando los datos y esperando a ver qué sucede”, dijo David Solomon, director ejecutivo de Goldman.
Solomon dijo que los clientes parecían «fatigados después de un año muy volátil».
Los comentarios se suman a la sensación de ansiedad entre los líderes corporativos sobre las perspectivas preocupantes de la economía mundial, que enfrenta una serie de desafíos económicos y geopolíticos, incluido un ritmo vertiginoso de aumentos de las tasas de interés por parte de los bancos centrales, la reapertura vacilante de la economía de China y La guerra de Rusia en Ucrania.
Solomon dijo que era «ligeramente más cauteloso» sobre la economía que los propios economistas de su banco de inversión, que actualmente predicen que Estados Unidos evitará por poco una recesión en 2023.
“Recibo muchas preguntas sobre China y su relación con Estados Unidos, la trayectoria económica de Europa y, obviamente, los riesgos de recesión. Pero no estoy escuchando pánico. Los balances son sólidos. Incluso con tasas de interés más altas, los mercados de grado de inversión permanecen abiertos”.
El director ejecutivo de Bank of America, Brian Moynihan, dijo en el evento que los ahorros de los consumidores estadounidenses alcanzaron su punto máximo en abril después de que muchas personas recibieran reembolsos de impuestos, pero que la mayoría de los estadounidenses aún tenían más en el banco que antes de la pandemia, una dinámica que probablemente se mantendría mientras el desempleo se mantuviera bajo. .
“En este momento, se han mantenido empleados y eso es una muy buena noticia para el consumidor estadounidense”, dijo Moynihan.
Marianne Lake, codirectora ejecutiva de la división de banca comunitaria y de consumo de JPMorgan Chase, dijo en la conferencia que la «economía de EE. término.
“Así que la probabilidad de recesión ha aumentado. De hecho, estamos buscando eso ahora mismo”, dijo Lake.
Los inversores continúan sopesando las perspectivas de la política monetaria del banco central de EE. UU. A pesar de que el presidente de la Reserva Federal, Jay Powell, sentó las bases la semana pasada para que los encargados de formular políticas reduzcan la magnitud de los aumentos de las tasas de interés en su reunión de diciembre, las cifras de empleo más fuertes de lo esperado y los datos que muestran un crecimiento en el vasto sector de servicios subrayaron posteriormente que el riesgo de inflación podría permanecer. persistente y elevada en los próximos meses.
Solomon dijo que los clientes de Goldman habían estado revisando sus pronósticos económicos a la baja “pero no dramáticamente” mientras preparaban sus presupuestos corporativos para 2023.
“Hemos visto a los clientes desviar la atención de la capacidad de recuperación de la cadena de suministro y hacia mantener bajo el número de empleados”, dijo.
Independientemente de la trayectoria de la economía global, el director ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon, dijo que el sistema bancario estadounidense estaba bien capitalizado para hacer frente a cualquier dificultad.
“El sistema bancario estadounidense es increíblemente sólido en un millón de formas diferentes. Nuestra copa de capital está rebosando”, dijo a CNBC.
Los bancos de Wall Street también se están preparando para una temporada de bonos que probablemente resaltará la naturaleza extrema de la banca de inversión. Después de un éxito de taquilla en 2021 por acuerdos y pagos, la actividad se ha desacelerado drásticamente este año.
Solomon dijo que un repunte esperado en la actividad de los mercados de capital en áreas como las nuevas cotizaciones en bolsa no se materializó este trimestre. En general, Goldman este año «buscará el equilibrio entre una remuneración adecuada y una mentalidad de desempeño con un enfoque en la retención de talento», dijo.
“El mercado laboral sigue siendo sorprendentemente ajustado y la competencia por nuestro talento, particularmente por los mejores talentos, es más fuerte que nunca”, dijo.