Three Arrows Capital entró en liquidación esta semana después de que el intercambio Deribit afirmara que el fondo de cobertura de criptomonedas no reembolsó 80 millones de dólares, lo que destaca la gravedad de la crisis en la destacada empresa de inversión en activos digitales.
El inversionista supuestamente no reembolsó los fondos después de que el centro de derivados Deribit deshiciera las posiciones de Three Arrows para cumplir con una llamada de margen provocada por la agitación del mercado de activos digitales del mes pasado, según documentos judiciales en las Islas Vírgenes Británicas.
Las afirmaciones subrayan hasta qué punto Three Arrows utilizó préstamos para impulsar sus apuestas en el mercado de criptomonedas. BlockFi y Genesis, dos importantes grupos de criptoservicios financieros, también liquidaron algunas de las posiciones de Three Arrows el mes pasado después de que no cumplió con las llamadas de margen cuando sus apuestas se agriaron.
Three Arrows fue uno de los jugadores más activos en la industria en general y era accionista de Deribit, según el intercambio. Los problemas del grupo inversor han intensificado la crisis crediticia en el mercado de activos digitales.
Los documentos judiciales presentados por Deribit afirman que Three Arrows había tomado prestados bitcoin y ether del intercambio de derivados en marzo de 2020, en lo más profundo de la pandemia. El 11 de junio de 2022, cuando los precios de las criptomonedas cayeron, Three Arrows incumplió la estipulación del préstamo de Deribit de tener un saldo mínimo en su cuenta.
Dos días después, Deribit comenzó a liquidar las posiciones de Three Arrows y el 15 de junio rescindió el contrato de préstamo y exigió los pagos de los préstamos pendientes, los intereses y el valor negativo de los activos de la cuenta, según los documentos judiciales.
Al 20 de junio, eso ascendía a $80,13 millones, según muestran los documentos. Eso consistió principalmente en 1.300 bitcoin y 15.000 ether en el préstamo, valorado en alrededor de $ 42 millones, y valores negativos de activos de $ 37,1 millones.
Deribit presionó para que Three Arrows fuera liquidada ya que “la compañía es o es probable que no pueda pagar sus deudas a su vencimiento y, por lo tanto, es insolvente”, según el expediente judicial.
La firma de asesoría Teneo fue designada como liquidador conjunto de Three Arrows en las Islas Vírgenes Británicas a principios de esta semana luego de los reclamos de Deribit.
Three Arrows y Deribit no respondieron a las solicitudes de comentarios. Deribit tuiteó el mes pasado que debido a los “desarrollos del mercado”, tenía una “pequeña cantidad de cuentas que tienen una deuda neta con nosotros que consideramos potencialmente en dificultades”. Su Zhu, cofundador de Three Arrows, tuiteó en junio que “estamos en proceso de comunicarnos con las partes relevantes y totalmente comprometidos a resolver esto”.
Three Arrows también está bajo el escrutinio del regulador financiero de Singapur, que a principios de esta semana reprendió al fondo por proporcionar información engañosa, así como por violar un umbral de activos bajo administración. La Autoridad Monetaria de Singapur dijo que había estado investigando el fondo, que inicialmente se administró desde la ciudad estado antes de trasladarse a las Islas Vírgenes Británicas, en septiembre de 2021.
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