Los clientes estadounidenses de Silicon Valley Bank que no están cubiertos por un plan de seguro respaldado por el gobierno se han apresurado a vender sus depósitos para pagar salarios y otros gastos operativos después de que los reguladores cerraran el banco.
SVB reabrirá el lunes para los depositantes asegurados bajo el recién formado Deposit Insurance National Bank of Santa Clara, pero aún no está claro si los clientes con más de $ 250,000 en sus cuentas podrán acceder a todo su dinero o cuándo.
Algunos están tratando de vender con grandes descuentos para recaudar efectivo. El viernes, los depósitos SVB no asegurados se cotizaban a un precio de entre 55 y 65 centavos por dólar, según Cherokee Acquisition, una plataforma de negociación de reclamaciones en casos de quiebra. Se estaban ofreciendo otros depósitos por entre 70 y 75 centavos por dólar, según una persona familiarizada con la situación.
Los fundadores de nuevas empresas han recurrido a la venta de depósitos no asegurados, ya que necesitan pagar al personal la próxima semana. “He hecho que algunas empresas vendan [for] 90 centavos por dólar para asegurarse de que paguen la nómina. Todas estas empresas tienen el efecto SVB”, dijo un inversor de capital de riesgo.
Menos de 24 horas después del colapso del banco, los fundadores recibían correos electrónicos fríos de inversionistas que ofrecían comprar sus depósitos, según los mensajes vistos por el Financial Times.
Fulcrum Capital, un fondo de situaciones especiales con sede en Austin, se puso en contacto con empresas emergentes el sábado para ofrecerles pagar un porcentaje no especificado del total de depósitos que tenían en SVB y “asumir el riesgo de duración/recuperación”. Podemos financiar dentro de una semana (48 horas buenas)”, escribió.
Jefferies es uno de los grupos financieros que expresó interés en comprar algunos de los depósitos.
“A pedido de muchos de nuestros clientes de capital de riesgo, Jefferies está trabajando para ayudar a las empresas de su cartera a encontrar formas innovadoras de satisfacer demandas cruciales, como las obligaciones de nómina a corto plazo, ayudándolas a monetizar o financiar sus depósitos a medida que avanza el proceso de administración judicial”. dicho.
Según una fuente de la industria, cuando el banco vuelva a abrir bajo el control de la FDIC, los servicios bancarios estándar estarán disponibles, incluidos los servicios de cheques y transferencias.
Cualquier venta de SVB a otro banco también podría descongelar los depósitos de los clientes.
Sheila Bair, quien dirigió la FDIC durante la crisis financiera de 2008, instó a los depositantes sin seguro a no “vender precipitadamente”.
“Las recuperaciones podrían ser significativas, incluso si no son completamente suficientes para pagar a los no asegurados. Así que creo que sería prematuro que una persona sin seguro vendiera con un gran descuento”, dijo Bair.
SVB ya había sufrido una corrida bancaria el jueves, cuando los tenedores de depósitos iniciaron retiros que finalmente totalizaron $ 42 mil millones, casi una cuarta parte de los $ 173,1 mil millones en depósitos que tenía SVB a fines de 2022.
La gran mayoría de los depósitos de SVB no están asegurados, en parte porque su base de clientes está dominada por grandes clientes de depósitos, como empresas de capital de riesgo y las nuevas empresas que respaldan. A fines del año pasado, casi el 96 por ciento no estaba cubierto por la póliza de seguro de la FDIC que garantiza depósitos de hasta $250,000. En Bank of America, esta cifra rondaba el 38 por ciento.
Los reguladores suelen ver a los depositantes no asegurados como “frágiles” y más propensos a retirarse rápidamente a la primera señal de estrés en comparación con los clientes con capital asegurado, que son vistos como más “pegajosos”.
El Departamento del Tesoro, la Reserva Federal y otros reguladores están monitoreando de cerca las consecuencias de SVB y cualquier señal de contagio al sector bancario en general.
En un informe semestral publicado este mes, el banco central de EE. UU. informó que los grandes bancos “siguen teniendo suficiente liquidez para hacer frente a las fuertes salidas de depósitos”. El presidente Jay Powell reiteró esa opinión en los testimonios del Congreso esta semana y dijo que “los bancos estadounidenses están fuertemente capitalizados”.
La Reserva Federal se negó a comentar, mientras que SVB remitió una solicitud de comentarios a la FDIC.
El lunes, los clientes de SVB cuyas cuentas fueron aseguradas por la FDIC tendrán acceso a sus fondos. La prioridad para la FDIC durante el fin de semana ha sido garantizar que estos fondos estén disponibles, como se prometió el viernes, según una persona familiarizada con el asunto.
Los funcionarios de la FDIC han estado revisando los registros del banco con los empleados de SVB, revisando los negocios diarios del banco para priorizar y estar preparados para los plazos inminentes y realizar las presentaciones legales necesarias.
Para los depósitos no asegurados, la FDIC ha dicho que les pagará un “dividendo anticipado” dentro de la semana, que será un porcentaje de sus depósitos. En comparación, los clientes sin seguro de IndyMac Bank, el banco con sede en California que quebró durante la crisis financiera de 2008, recibieron un dividendo inicial equivalente al 50 por ciento de sus depósitos y pagaron más fondos en una fecha posterior.
En una conferencia telefónica organizada apresuradamente el viernes por la noche para los clientes, los abogados de Cooley, una firma de Silicon Valley, dijeron que clasificar las recuperaciones de depósitos generalmente tomaba a la FDIC de seis a 12 meses. Sin embargo, dada la complejidad de SVB, esta resolución podría tomar más tiempo, advirtieron los abogados. Especularon que la incautación de SVB por parte de la FDIC a mediados del viernes, en lugar del final tradicional del día, podría haber mitigado el daño para los titulares de cuentas sin seguro.
La firma también señaló que, además de los depósitos tradicionales de ahorro y cheques, SVB proporcionó otros tipos de cuentas, incluidos fondos del mercado monetario, arreglos de custodia y repos.
Una complicación ha sido la decisión de la FDIC de poner los depósitos asegurados en el Deposit Insurance National Bank of Santa Clara mientras deja los depósitos no asegurados en suspensión de pagos. Esto podría complicar una venta dado que los compradores, especialmente durante el período de 2008, normalmente buscarían comprar todos los depósitos de un banco en quiebra.
La congelación en SVB se ha extendido a través de la comunidad de nuevas empresas tecnológicas con varias empresas luchando para asegurarse de poder cumplir con la nómina la próxima semana. Los grupos buscaron anticipos de patrocinadores de capital de riesgo, buscaron préstamos puente e incluso pidieron préstamos con tarjetas de crédito para satisfacer las necesidades inmediatas de liquidez, según múltiples fuentes.
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