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Delivery Hero está vendiendo su participación en el grupo de distribución de alimentos en línea Deliveroo, a medida que el sector cae de los picos del auge pandémico de la demanda de comida para llevar por parte de los consumidores.
El grupo con sede en Berlín dijo el lunes que tenía la intención de vender hasta 68,2 millones de acciones ordinarias clase A en Deliveroo -equivalente a alrededor de una participación del 4,5 por ciento- y no espera tener ninguna acción en la compañía después del acuerdo.
Los grupos de reparto de alimentos se han visto sometidos a una presión cada vez mayor de los inversores para demostrar rentabilidad a medida que el coste del capital ha aumentado considerablemente, mientras que el sector también se ha visto afectado por la crisis del coste de vida.
La medida se produce dos meses antes de que las acciones de clase dual del fundador de Deliveroo, Will Shu, expiren en el tercer aniversario de la oferta pública inicial de la compañía. Estos le otorgan poderes de voto adicionales, incluida la capacidad de bloquear una adquisición hostil.
Delivery Hero dijo que la venta subrayaba su «compromiso con una asignación disciplinada de capital» y que las ganancias se utilizarían para «fines corporativos generales».
Según el precio de cierre de Deliveroo el lunes de 121,90 peniques, la venta podría recaudar alrededor de £83 millones.
Delivery Hero agregó que colocaría las acciones a través de un proceso de preparación de libros acelerado con inversionistas institucionales, y los resultados se anunciarán después de la fijación de precios. Dijo que se esperaba que la colocación finalizara el jueves.
Bradley Hughes, analista de Shore Capital, dijo que DeliveryHero había representado «uno de los pocos adquirentes plausibles en el debate sobre la consolidación» y que ahora la atención se centraría en si el grupo estadounidense de entrega de alimentos DoorDash podría «aprovechar la oportunidad para entrar».
A principios de este mes, el director ejecutivo de DoorDash, Tony Xu, dijo al Financial Times que estaba incursionando en nuevos mercados.
Delivery Hero comenzó a aumentar su participación en su rival Deliveroo en 2021, cuando las empresas buscaban capitalizar el impulso de crecimiento proporcionado por la pandemia.
El director ejecutivo, Niklas Östberg, dijo en ese momento que tenía un «gran respeto» por Shu y su equipo y que las acciones de la empresa «se sentían infravaloradas».
Las acciones de Deliveroo han estado cotizando muy por debajo de su precio de salida a bolsa de 390 peniques, pero han subido más del 30 por ciento el año pasado.
Alrededor de £2 mil millones desaparecieron de su valor de mercado el primer día de operaciones en marzo de 2021.
Las acciones de Delivery Hero también han caído casi un 60 por ciento en el último año.
Los analistas de Citi en una nota dijeron que vieron su anuncio del lunes «positivamente, dada una modesta mejora en su posición de liquidez».
Agregaron que la empresa que cotiza en Frankfurt tenía alrededor de “5.700 millones de euros de deuda bruta. . . con vencimiento hasta 2030” y una liquidez de alrededor de 2.400 millones de euros a septiembre.
Delivery Hero confirmó en septiembre que estaba en negociaciones para una posible venta de su negocio Foodpanda en mercados seleccionados del sudeste asiático, incluidos Singapur, Filipinas y Tailandia.
Barclays Bank Ireland, Goldman Sachs Europe y Morgan Stanley Europe actúan como bookrunners conjuntos para la colocación de acciones de Deliveroo por parte de Delivery Hero.
Deliveroo declinó hacer comentarios.