Bill Gross se ha hecho un nombre como rey de los bonos. Ante la creciente preocupación por el mercado alcista, Gross recomienda ahora opciones de inversión defensivas y tiene en mente cuatro inversiones específicas.
• A pesar del actual mercado alcista, el experto en bonos Bill Gross ve riesgos
• Gross recomienda una estrategia defensiva
• Cuatro opciones de inversión concretas del rey de los bonos
El mercado alcista acaba de celebrar su segundo cumpleaños y aún no muestra signos de cansarse.
Bill Gross ve factores de riesgo para el mercado alcista
Pero aparentemente ha llegado el momento de que el experto en bonos Bill Gross se posicione más a la defensiva. “No es un mercado bajista, pero ya no es el mismo mercado alcista”, escribe Gross en una publicación en su sitio web. Menciona numerosos puntos que abogan por una continuación del mercado alcista, incluida una menor inflación cercana al objetivo de la Reserva Federal, un impulso fiscal y monetario en China, un mayor gasto en IA, que podría conducir a un potencial aumento de la productividad, y la actual impulso. Por otro lado, el experto en mercados también ve riesgos: en concreto, menciona las altas valoraciones de las acciones, la elevada posición de liquidez del inversor en valor Warren Buffett, las tensiones geopolíticas y también la Elecciones estadounidenses. Después de todo, la candidata presidencial Kamala Harris ha anunciado impuestos corporativos más altos si gana las elecciones.
Su conclusión: los inversores en acciones deberían seguir invirtiendo en función de sus niveles porcentuales personales medios, pero en acciones defensivas de alto rendimiento y, al mismo tiempo, en pequeña medida, en bonos. Aconseja específicamente a los inversores que realicen cuatro inversiones.
stock completo
La primera empresa en la lista de recomendaciones de Bill Gross es el Grupo Allete, poco conocido en este país. El proveedor de electricidad es, entre otras cosas, el operador de varias centrales eléctricas y está ampliamente posicionado, desde fuentes de energía convencionales hasta energías renovables. Gross predice una rentabilidad potencial del diez por ciento para las acciones de la compañía energética en los próximos doce meses. Esto aceleraría la evolución de los precios, ya que actualmente hay un magro aumento del 5,30 por ciento en las carteras de los inversores desde principios de 2024. Las próximas cifras trimestrales podrían respaldar el precio: Allete abrirá sus libros para el tercer trimestre financiero el 30 de octubre.
Sociedades limitadas maestras
La segunda inversión que Gross aconseja a los inversores en el ámbito defensivo son las denominadas sociedades en comandita maestra (MLP). Esta forma jurídica describe empresas similares a las sociedades en comandita por acciones (KGaA) en Alemania. El experto se refiere especialmente a la “declaración libre de impuestos del 8 por ciento”. Hace unos meses, Gross ya había subrayado en la plataforma “X” su optimismo respecto de las MLP, especialmente las activas en el sector energético: “Un aumento del 33% en los últimos 12 meses más un 8-9% de dividendos libres de impuestos. Mejor que la IA “, dijo Gross en una publicación en la plataforma.
Me encantan los proyectos de MLP: un aumento del 33 % en los últimos 12 meses más un 8-9 % de dividendos con impuestos diferidos. Mejor que la IA. Las acciones del oleoducto MLP como grupo parecen un poco exageradas ahora, pero individualmente existen enormes disparidades que pueden arbitrarse con posiciones largas/cortas si sus cuentas lo permiten.
Pero – hay…
– Bill bruto (@real_bill_gross) 4 de abril de 2024
Annaly Gestión de Capital
Gross también tiene un consejo para una opción de inversión defensiva en el sector inmobiliario: el REIT hipotecario Annaly Capital Management. El experto del mercado lo llama “altamente rentable, con precios estables en un entorno de rendimiento moderado de los bonos del Tesoro”. Annaly lleva más de 25 años en el mercado y afirma gestionar una cartera valorada en 25.000 millones de dólares.
El REIT ha ganado alrededor del cuatro por ciento en la Bolsa de Nueva York en lo que va de año, pero se ha visto sometido a una mayor presión, especialmente en el último mes, y tuvo que renunciar a una gran parte de los beneficios obtenidos hasta ese momento.
Fondos de bonos municipales
Los fondos de bonos municipales también figuraron en la lista recomendada de opciones de inversión defensiva de Gross. Muchos de estos fondos ofrecen una rentabilidad superior al siete por ciento antes de impuestos, subraya el experto del mercado. En concreto, menciona el Fondo de Ingresos Municipales DWS en este ámbito, aunque hay entre 20 y 30 opciones más. “Puede que el 7% no dure para siempre, pero en este momento estos fondos cotizan con un descuento del 6% al 8%”, y se pueden esperar dividendos estables, dice Gross.
Equipo editorial finanzen.net
Este texto tiene únicamente fines informativos y no constituye una recomendación de inversión. finanzen.net GmbH excluye cualquier derecho de recurso.
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