CVC Capital Partners, el grupo de capital privado más grande de Europa, planea evitar Londres y llevar su oferta pública inicial multimillonaria a la bolsa Euronext de Ámsterdam.
El grupo de adquisiciones ha dicho a los inversores potenciales que pretende cotizar en la bolsa de los Países Bajos y establecer un objetivo de 25.000 millones de euros para su próximo fondo de capital privado, según cuatro personas con conocimiento del asunto.
No se han tomado decisiones finales sobre la cotización o el momento, y mucho dependerá de la evolución de la guerra en Ucrania y sus consecuencias para los mercados, agregaron las personas.
Sin embargo, la elección de Ámsterdam sobre Londres, por parte de una empresa que tiene sus raíces en la capital del Reino Unido, donde ha tenido una presencia importante desde que se separó de una división de capital privado de Citigroup en 1993, sería un duro golpe para la Bolsa de Valores de Londres. .
Gran Bretaña ha tenido problemas para atraer cotizaciones grandes y exitosas a raíz de su salida de la UE, que puso fin a la equivalencia regulatoria para los servicios financieros. Está trabajando en reformas que intentan impulsar el mercado de cotizaciones.
Si los planes siguen adelante, CVC se convertiría en la primera firma importante de capital privado en cotizar en la bolsa, en lo que se convertirá en una flotación de gran éxito. El grupo de adquisiciones fue valorado en unos 15.000 millones de euros el año pasado cuando acordó vender una participación minoritaria a la unidad Dyal Capital de Blue Owl.
CVC se negó a comentar.
El grupo rival de adquisiciones Bridgepoint se convirtió en la primera firma importante de capital privado en cotizar en Londres durante décadas el año pasado, recaudando 300 millones de libras esterlinas. Usó un modelo que le permitió evitar compartir información con los accionistas sobre las sumas de dinero que sus altos ejecutivos se llevaron a casa en pagos de intereses, una participación lucrativa del 20 por ciento de las ganancias en acuerdos exitosos.
No está claro si los reguladores de Ámsterdam exigirían a CVC que divulgue los detalles de los pagos de intereses acumulados. Las acciones de Bridgepoint subieron tras la cotización del verano pasado, pero han caído un 38 por ciento desde principios de este año.
CVC ya elaboró planes que le permitirían mantener en manos privadas la mayor parte o la totalidad de las ganancias lucrativas que obtiene comprando y vendiendo empresas, mientras entrega a los inversionistas públicos las ganancias de sus ingresos por tarifas de administración más pequeños pero más predecibles.
El grupo secreto tiene $ 122 mil millones en activos bajo administración, según su sitio web. Es mejor conocido por acuerdos que incluyen la Fórmula Uno, el torneo de rugby de las Seis Naciones, la empresa de comunicaciones Teneo y el negocio del té de Unilever.
El año pasado, CVC tomó medidas para atraer capital externo mediante la venta de una participación a la unidad Dyal Capital de Blue Owl y para aumentar su base de activos mediante la adquisición del administrador de activos Glendower Capital.
About the Author
