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El grupo de capital privado CVC Capital Partners está buscando un comprador para su participación mayoritaria en el subcontratista farmacéutico italiano Genetic Group, en un acuerdo que esperan valore el negocio en unos 700 millones de euros, según personas familiarizadas con el asunto.
CVC, con sede en Luxemburgo, que gestiona 193.000 millones de euros, ha contratado asesores de Rothschild para que le ayuden a vender su participación del 60 por ciento en el fabricante por contrato con sede en Salerno, dijeron las personas.
La empresa produce tecnología para inhaladores para el asma, aerosoles nasales y dispositivos médicos utilizados para tratar enfermedades respiratorias y problemas oculares.
Al fundador de Genetic, Rocco Pavese y su familia, que conservaron una participación minoritaria en el negocio tras la adquisición de CVC en 2020, les gustaría seguir siendo accionistas tras cualquier posible transacción.
Los asesores están presionando para completar una venta en la primera mitad del próximo año, aunque es posible que no se lleve a cabo, dijeron las personas.
CVC ha duplicado los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de Genetic hasta unos 50 millones de euros desde que se hizo cargo del negocio.
El capital privado ha invertido mucho en la cadena de suministro farmacéutico en los últimos años como una vía para beneficiarse del auge del desarrollo de fármacos, sin correr el riesgo de invertir en medicamentos experimentales.
CVC, Rothschild y Genetic declinaron hacer comentarios.
La industria de fabricación por contrato ha crecido significativamente a medida que los grandes fabricantes de medicamentos han abandonado sus operaciones de fabricación internas para ahorrar costos, y se proyecta que el sector tendrá un valor de más de 220 mil millones de dólares para 2030, según datos de la consultora Alvaraz and Marsal.
Genetic, fundada en 2000, posee la propiedad intelectual de unos 50 productos que vende en más de 30 países. Fabrica los productos en nombre de clientes farmacéuticos. Es probable que el grupo atraiga el interés de otras firmas de capital privado.
Grupos de capital privado han comprado varios fabricantes por contrato especializados más pequeños este año, incluidos FairJourney Biologics, Avid Bioservices y Single Use Support.
CVC es propietaria del negocio a través de su fondo de oportunidades estratégicas, que normalmente retiene los negocios a largo plazo.
La firma de capital privado salió a bolsa en Amsterdam en abril. Sus acciones han subido cerca de un 60 por ciento hasta 22,25 euros en comparación con el precio de oferta en la oferta pública inicial, lo que le da al grupo un valor de mercado de más de 23 mil millones de euros.
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