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Cuatro bancos han acordado pagar multas por un total de más de £ 100 millones después de una investigación realizada por el organismo de control de la competencia del Reino Unido descubrieron que los empleados usaban salas de chat de Bloomberg para compartir información confidencial sobre el comercio GILT.
Citi, HSBC, Morgan Stanley y Royal Bank of Canada acordaron resolver casos separados con la autoridad de competencia y mercados sobre conducta que tuvo lugar entre 2009 y 2013.
Se descubrió que un pequeño número de comerciantes de los bancos participaron en intercambios “ilegales” al compartir información confidencial en chats de Bloomberg uno a uno sobre los precios de los bonos del gobierno del Reino Unido.
Deutsche Bank también estaba sujeto a la investigación abierta por la CMA en 2018, pero recibió inmunidad por informar su conducta, una práctica común bajo la política de clemencia del regulador, donde “un negocio que ha estado involucrado en la actividad del cartel” ayuda con una investigación.
Las multas son las últimas de una serie de sanciones que se entregan a los bancos globales por compartir información confidencial en los mercados de moneda y bonos. En 2021, la Comisión Europea multó a un grupo de bancos 371 millones de euros por participar en un cartel en el mercado primario y secundario por bonos del gobierno europeo, compartir precios y otra información confidencial en el período previo a las subastas de deuda.
HSBC, Morgan Stanley y RBC recibieron una reducción del 10 por ciento en las sanciones por establecerse después de que la CMA elevó sus objeciones, mientras que CITI recibió un descuento del 55 por ciento, en parte para establecerse antes de que el regulador emitiera sus objeciones.
“Las multas impuestas hoy reflejan el compromiso de la CMA para lidiar con las violaciones de la ley de competencia y disuadir la conducta anticompetitiva”, dijo Juliette Enser, directora ejecutiva de la aplicación de la competencia de la CMA, en un comunicado el viernes.
“Las multas habrían sido sustancialmente más altas si los bancos aún no hubieran tomado pasos inusualmente extensos para asegurarse de que esto no vuelva a suceder”, agregó.
Citi, Deutsche, HSBC y Morgan Stanley tenían cada uno un comerciante con sede en el Reino Unido que compartía información en chats bilaterales de Bloomberg, mientras que RBC tenía dos. Ninguno de los comerciantes todavía trabaja para los bancos, dijo la CMA.
La mayor parte de la información intercambiada entre los bancos relacionados con los precios en las subastas doradas. Los comerciantes de Deutsche Bank y RBC también coordinaron en estrategias comerciales para Gilts “en un número limitado de ocasiones”, dijo la CMA.
Deutsche y RBC también tuvieron el mayor volumen de mensajes con comerciantes en los bancos intercambiando información sobre 41 fechas entre noviembre de 2009 y abril de 2013.
Citi y Deutsche admitieron su participación antes de que la CMA publicara sus hallazgos provisionales en 2023, mientras que HSBC, Morgan Stanley y RBC no admitieron ninguna irregularidad. En las declaraciones enviadas al Financial Times en ese momento, tanto RBC como Morgan Stanley dijeron que no estaban de acuerdo con los hallazgos del regulador, mientras que HSBC ha dicho que “refuta” las acusaciones.
Morgan Stanley dijo el viernes que “había tomado la decisión comercial de trazar una línea bajo esta larga investigación de CMA”. Un portavoz de HSBC dijo que el banco estaba “contento de dejar atrás esta investigación”. Citi y RBC dijeron que estaban contentos de haber resuelto el asunto.
Todos los bancos dijeron que su cumplimiento ha mejorado significativamente desde que tuvieron lugar los incidentes.
La CMA no dijo si los intercambios restringieron o distorsionaron la competencia del mercado.
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