Las tasas de interés hipotecarias, que habían estado aumentando durante meses, se desplomaron repentinamente. Ahora se puede pedir prestado a una media del 3,31 por ciento, mientras que a principios de noviembre todavía era del 3,88 por ciento, según cifras de Immotheker Finotheker. «Hoy es un buen momento para comprar bienes raíces», dice el director ejecutivo John Romain.
Quien pida prestado 200.000 euros para una vivienda hoy y lo pague en 25 años acabará pagando una media de 18.000 euros más barato que alguien que pidió prestado a principios de noviembre. ¿De dónde viene este repentino cambio de rumbo?
“La caída de las tasas de interés se debe a que las expectativas de inflación parecen estar bajo control. La Reserva Federal, el banco central estadounidense, ya ha anunciado tres recortes de tipos de interés antes de 2024 para reactivar la economía y la pausa de tipos de interés del BCE también hace que los inversores esperen que las subidas de tipos terminen.
“Eso prendió fuego a todo. Como resultado, la gente huye en busca de seguridad y se ha invertido más en bonos, lo que ha provocado una caída de las tasas de interés a largo plazo en los mercados de capital. Esto también tiene consecuencias para los tipos de interés hipotecarios, que venimos observando desde principios de noviembre”.
¿Podemos esperar una nueva caída de los tipos de interés?
“Tal vez un poco, pero no hay mucho margen. La Oficina de Planificación espera que la inflación vuelva a ser más alta a principios del próximo año. Las tasas de interés también pueden volver a subir. Los precios de los alimentos frescos y la energía son más baratos que hace un año, pero la inflación subyacente, que no incluye esos precios, sigue siendo del 5,6 por ciento. (Para frenar una mayor inflación, el BCE podría considerar otra subida de tipos, TVDW)
“En cualquier caso, no deberíamos esperar inmediatamente esos bajos tipos de interés de alrededor del 1,50 por ciento en 2020 y 2021. O deberíamos terminar en una recesión, pero por supuesto tampoco deberíamos esperar eso”.
¿Cuál es el impacto en el mercado inmobiliario?
“Volverán al mercado más compradores interesados, aunque vemos que en realidad regresaban antes de la caída de los tipos de interés.
“Además, sigue aplicándose la regla básica de los últimos años: si una vivienda es energéticamente eficiente sigue determinando el precio. Las viviendas energéticamente eficientes seguirán teniendo un precio de venta más alto. Las viviendas con etiqueta EPC E o F están sujetas a una obligación de renovación, lo que aumenta los costes. Una renovación de este tipo representa alrededor del 25 por ciento del importe medio del préstamo, pero el tipo de interés más bajo significa que se puede pedir prestado más barato”.
Esta disminución es un promedio. ¿Existen diferencias importantes entre los bancos?
“No inmediatamente, se siguen de cerca. Los bancos obtienen beneficios principalmente de otros productos, como los seguros contra incendios y de saldos pendientes. Por eso es mejor no sólo comparar las tasas de interés, sino el panorama completo.
“No hay que olvidar que los bancos todavía ofrecen muchos préstamos hipotecarios a los atractivos y bajos tipos de interés de hace unos años. Por lo tanto, su argumento de que no tienen mucho margen para bajar aún más es correcto”.
¿Es este el momento de comprar una casa?
“Hoy es un gran momento. Las tasas de interés son mejores que hace unas semanas y si espera más, corre el riesgo de tener más competencia por parte de otros compradores. Estamos en un mercado de compradores: actualmente depende de cualquiera que quiera comprar una casa”.
¿Qué pasa si recientemente obtuvo un préstamo más caro?
“Por temor a que los tipos de interés subieran aún más, la mayoría de los compradores probablemente pidieron un préstamo con un tipo de interés fijo el mes pasado. Pero para una refinanciación sólo te beneficiarás si hay una diferencia de tipo de interés de al menos 1 punto porcentual entre el tipo de interés actual y el acordado, debido a los costes que tendrás que pagar nuevamente al banco. Por el momento, los propietarios recientes deberían esperar unos meses o incluso años”.
¿Es ahora más atractivo optar por un tipo de interés variable?
“Sólo así podrán beneficiarse definitivamente de futuras caídas de los tipos de interés. Por ejemplo, podrías optar por un préstamo acordeón: podrás pagar una cantidad fija cada mes, con un plazo variable. Si los tipos de interés bajan, los pagos tardarán menos y viceversa. La cuestión es si su banquero comercializa esos productos variables de forma competitiva”.