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Citigroup informó incorrectamente a los reguladores los detalles de decenas de miles de millones de dólares en préstamos, errores que podrían complicar su capacidad para financiar dividendos y recompras.
Los expedientes de préstamos defectuosos fueron una de las principales razones por las que los reguladores impusieron al banco de Wall Street una multa de 136 millones de dólares este mes, dijeron cinco personas con conocimiento directo del asunto. Los errores no denunciados anteriormente también habían provocado discordia en la estrecha relación entre Citi y McKinsey, la firma consultora que el banco contrató para ayudar a remediar las deficiencias identificadas en una orden de consentimiento de la Reserva Federal de 2020, dijeron tres personas.
Los inspectores bancarios de la Reserva Federal descubrieron las fallas en la presentación de la prueba de estrés anual de Citi y le dieron 30 días para presentar un plan para corregir los errores en los préstamos y otros problemas con los datos. Si los reguladores no aprueban el plan, el grupo enfrentará nuevos límites a su capacidad para distribuir ganancias a los accionistas.
La última multa subraya los problemas tecnológicos y regulatorios crónicos que han afectado a Citi durante años y muestra cómo la directora ejecutiva, Jane Fraser, está luchando por resolver los problemas que, según ella, estaban entre sus prioridades cuando obtuvo el máximo cargo del banco en 2021.
Los ex ejecutivos de Citi dicen que Fraser no ha logrado cambiar una cultura en la que muchos empleados buscan soluciones de corto plazo y de menor costo para problemas muy arraigados, o intentan evitar abordarlos por completo. “En Citi, hay muchos comités y grupos de trabajo que se crean para que la gente pueda sentarse y hablar sobre los problemas”, dijo un ex ejecutivo.
En su última conferencia sobre ganancias, Fraser reconoció que Citi estaba atrasado en la solución de sus problemas de datos, pero dijo que estaba agregando recursos y expertos para abordar el asunto.
Citi dijo el miércoles: “Seguimos comprometidos a abordar este problema y confiamos en que lograremos que este trabajo llegue a donde se espera”.
Ex empleados de Citi dijeron que era bien sabido que sus archivos de préstamos comerciales regularmente contenían errores, como fechas de vencimiento incorrectas, información sobre garantías o incluso el tamaño de los préstamos, cuestiones que tenían una relación directa con la capacidad de los examinadores para evaluar la solidez del banco.
Pero el año pasado, cuando Citi se acercaba a una nueva fecha límite para mostrar a los reguladores que había solucionado sus problemas de datos, los empleados dicen que se les dijo que ignoraran las lagunas restantes en sus controles de datos o las ocultaran de los reguladores.
Kathleen Martin, ex ejecutiva de Citi que el año pasado se desempeñó como directora interina de sus esfuerzos de remediación de datos y está demandando al banco por despido injustificado, alega en la demanda que fue despedida por no seguir las instrucciones de su jefe, el director de operaciones de Citi, Anand Selva, de engañar a los reguladores sobre el progreso del grupo en el cumplimiento de las demandas de los reguladores.
Citi, que está luchando contra la demanda, dijo que Martin fue despedido legítimamente por problemas de desempeño.
Los empleados actuales y anteriores de Citi culpan al uso intensivo de consultores externos por parte del banco (McKinsey en particular) por el fracaso en resolver los problemas de datos y controles.
Citi contrató originalmente a McKinsey, la importante consultora donde Fraser era socio antes de unirse al banco, cuando fue golpeada por la orden de consentimiento de 2020.
Pero los reguladores rechazaron varios de los planes de acción que McKinsey redactó para Citi, y hubo un descontento interno generalizado con el trabajo de la consultora para abordar la orden de consentimiento, dijo un ex ejecutivo del banco. Tres personas familiarizadas con el asunto dijeron que el equipo de McKinsey trabajó para solucionar los problemas que llevaron a que los archivos de préstamos se presentaran de forma incorrecta.
Citi dejó de trabajar con McKinsey en el proyecto el año pasado, poco antes de que la Fed descubriera los errores en sus archivos de préstamos, dijeron personas cercanas a ambas compañías.
McKinsey afirmó: “Seguimos prestando servicios a Citi hoy y estamos orgullosos de trabajar en una variedad de temas, tal como lo hemos hecho durante muchos años”.
Otros dijeron que Citi estaba destinado al fracaso, señalando que sus problemas se habían acumulado a lo largo de muchos años y adquisiciones, y describieron el plazo de los reguladores para abordarlos como poco realista.
Al menos 10 ejecutivos se marcharon el año pasado y ocupaban puestos clave en tecnología, controles y cumplimiento normativo, y habrían sido responsables de tareas que los reguladores presionan a Citi para que complete. El ejecutivo de mayor rango que se fue fue Mike Whitaker, quien era el jefe de tecnología y operaciones.
En abril, tras los reveses y los despidos recientes, Whitaker celebró un ayuntamiento para reunir a sus tropas en la oficina de Citi en Tampa, Florida, donde trabajan muchos de los trabajadores de tecnología y operaciones del banco. Subió al escenario al son de la música de la película Gladiador.
Un mes después, Whitaker se había ido. Mientras tanto, el banco todavía enfrenta la difícil tarea de corregir sus errores. Según un ex ejecutivo, “será un baile entre los reguladores y Citi durante años”.