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El grupo de capital privado Clearlake Capital está cerca de asegurar un acuerdo para comprar una participación mayoritaria en la compañía de software de salud que moderniza la medicina en una compra que valora al grupo en $ 5.3 mil millones, incluida la deuda, según personas familiarizadas con el asunto.
Clearlake, que tiene más de $ 90 mil millones de activos bajo la gerencia, venció a las ofertas rivales de varios otros grupos de capital privado después de que su propietario Warburg Pincus puso a la venta modmed a principios de este año, dijeron dos personas.
Modmed opera sistemas de registros de salud electrónicos utilizados por más de 160,000 médicos y cirujanos especializados en los Estados Unidos.
Como parte del acuerdo, los dos cofundadores, que establecieron Modmed en 2010, mantendrán una participación minoritaria. Si el acuerdo se transmite a través de la línea, marcará la compra apalancada más valiosa en el sector de la salud en lo que va del año, en una señal alcista para los comerciantes que esperan un aumento en la actividad del acuerdo respaldado por el patrocinador.
Es probable que el acuerdo se anunciara en los próximos días, pero era posible que la línea de tiempo pudiera pasar, dijo la gente. Warburg Pincus compró una participación mayoritaria en Modmed en 2017, dando al negocio un valor empresarial de aproximadamente $ 500 millones, incluida la deuda. Modmed también cuenta con la firma de capital privado Summit Partners como accionista minoritario.
Warburg Pincus y Modmed declinaron hacer comentarios, mientras que Clearlake y Summit Partners no respondieron de inmediato a los mensajes en busca de comentarios.
Modmed emplea a los médicos para ayudar a diseñar un software de registros de pacientes basados en la nube adaptado a diferentes especialidades, como dermatología, ortopedia y cirugía, ayudando a suavizar el manejo y la facturación del paciente.
La compañía compite con otras compañías de software de atención médica respaldadas por capital privado, como Athenahealth y Nextech Systems, que también tienen como objetivo simplificar el proceso de mantenimiento de registros para los proveedores de atención médica. Con sede en Boca Raton, Florida, Modmed fue fundada por el empresario de software Daniel Cane y el dermatólogo Michael Sherling.
La venta de la participación de Modmed se produce cuando los grupos de capital privado se preparan para un aumento en las salidas y las ventas de patrocinador a patrocinador, a medida que caen las tasas de interés. Un análisis de la firma de contabilidad PwC encontró que entre 4.000 y 6,500 salidas de capital privado se retrasaron en los dos años previos al final de 2024 debido a un aumento en las tasas de interés.
Los grupos de capital privado han invertido en gran medida en el sector de TI de la atención médica en los últimos años, ya que ven una base de clientes lista de aseguradoras que buscan hacer ahorros de eficiencia y proveedores de atención médica con presiones financieras. Blackstone también está trabajando en una venta del proveedor de software de salud HealthEdge, informó anteriormente Financial Times.
Clearlake, cuyas inversiones recientes incluyen participaciones en el club de la Premier League inglesa Chelsea FC y una unidad de crédito privado del gerente de activos francés Natixis, se centra en las inversiones en la tecnología, las industriales y los sectores de consumo.
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