Una corrección en el mercado de valores también tiene ventajas para los inversores: ofrece la oportunidad de invertir en acciones a un precio más barato o de comprar acciones a un mejor precio. Sin embargo, no siempre es fácil para los inversores distinguir si se trata simplemente de una corrección o si se convertirá en una caída importante, una caída.
• Las correcciones en el mercado de valores ofrecen oportunidades de entrada
• La corrección y el comienzo de un accidente a veces son difíciles de distinguir
• Cuatro señales que apuntan a una caída importante
Todo mercado alcista llega a su fin en algún momento y algunos terminan con una caída espectacular. Sin embargo, a veces es difícil para los inversores distinguir si se trata simplemente de una corrección normal que los inversores suelen utilizar como oportunidad de compra en las caídas, o si esta caída puede ser el comienzo de una crisis mayor. La revista Fortune ha encontrado cuatro señales que -al menos si ocurren juntas- deberían hacer sonar las alarmas entre los inversores porque podrían indicar una caída importante.
Tasa de ganacias sobre precio
Los inversores y expertos suelen preocuparse cuando el mercado está sobrevalorado. Una forma de determinar esto y evaluar la asequibilidad y el potencial de precio de las acciones es la relación precio-beneficio (relación P/E). Esto muestra a los inversores lo que obtienen por su dinero. Dado que el mercado tiende a volver a su media en algún momento, si la relación P/E sube demasiado, es probable que vuelva a caer a un nivel más sostenible, lo que podría ser una experiencia dolorosa para algunos inversores.
Otra cifra clave importante es la relación precio-beneficio ajustada cíclicamente del premio Nobel Robert Shiller, conocida como CAPE o relación P/E de Shiller. Esto se define como el precio de la acción dividido por las ganancias promedio de los últimos diez años y ajustado a la inflación. Esto suaviza las fluctuaciones de los beneficios de los últimos diez años y ofrece a los inversores una visión de las valoraciones a más largo plazo.
Acciones de la Reserva Federal de EE. UU.
Otro indicador clásico de una desaceleración del mercado, dice Fortune, es que la Reserva Federal está elevando demasiado las tasas de interés porque las tasas de interés más altas hicieron menos atractivo el endeudamiento y, por lo tanto, redujeron las ganancias corporativas.
Curva de rendimiento invertida
Una curva de rendimiento invertida se considera una señal bastante confiable de una recesión inminente. Con una curva de rendimiento invertida, los rendimientos para vencimientos más cortos son más altos que los de vencimientos más largos; normalmente ocurre lo contrario. Un bono con un plazo más largo suele generar una rentabilidad mayor que uno con un plazo más corto, ya que se compensa a los inversores por no utilizar su dinero para otros fines a largo plazo y se ofrece una especie de prima de riesgo por el mayor riesgo de inflación e intereses. cambios de tipos a más largo plazo. Sin embargo, cuando la situación económica se deteriora, los inversores tienden a recurrir cada vez más a bonos a diez años. Esto hace subir el precio del bono y, por tanto, reduce el rendimiento porque el precio y el rendimiento se mueven en direcciones opuestas.
Como informa Fortune, la curva de rendimiento se ha invertido antes de cada recesión en los últimos 50 años, produciendo un falso positivo sólo una vez.
cisnes negros
Un cisne negro es un acontecimiento muy improbable y -al menos en un principio se piensa- ocurre de forma completamente inesperada, aunque en retrospectiva a veces hay señales que podrían haber indicado que este acontecimiento ocurrió. Nassim Nicholas Taleb, matemático financiero, ensayista filosófico e investigador en el ámbito del riesgo y el azar, utilizó por primera vez el término «El cisne negro» para informar sobre «El poder de los acontecimientos altamente improbables», que es también el título de uno de sus libros. . Anteriormente había escrito sobre estos acontecimientos en su libro «Fooled By Randomness» (2001).
Según Fortune, identificar los cisnes negros no es una ciencia exacta. Sin embargo, una gran pista es cuando la sabiduría oficial descarta un problema importante, obvio y creciente. En 2007 se dijo que el caos hipotecario se podía «controlar»; la historia demuestra que no fue así.
Equipo editorial finanzen.net