El regulador de valores de China ordenó a Morgan Stanley que le proporcione información sobre una investigación de EE. UU. sobre su negocio de comercio de bloques, lo que ejerce presión sobre los planes del banco de Wall Street para expandirse en el país.
La Comisión Reguladora de Valores de China citó la investigación de Estados Unidos en un aviso en su sitio web el viernes y dijo que exigió a Morgan Stanley que proporcione detalles sobre su papel en el asunto dentro de los 30 días.
El regulador dijo que sabía que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. había emitido citaciones a Morgan Stanley «y otras instituciones» solicitando datos sobre transacciones en bloque, según el aviso. Le pidió a Morgan Stanley que «explicara» los informes sobre la investigación de la SEC.
La intervención de la CSRC es una señal de las implicaciones potencialmente de largo alcance de un examen por parte de EE.UU. de la práctica lucrativa de Wall Street de ejecutar grandes ventas de acciones, una de las áreas comerciales más opacas.
Morgan Stanley se negó a comentar.
El banco reveló el jueves que la SEC había estado examinando su negocio de transacciones en bloque desde 2019 y que el Departamento de Justicia había comenzado recientemente una investigación paralela.
Morgan Stanley, con sede en Nueva York, es el mayor ejecutor de operaciones en bloque de Wall Street, que es la venta privada de grandes lotes de acciones de una empresa.
Las autoridades estadounidenses están examinando las irregularidades relacionadas con las operaciones en bloque en los bancos, incluida la investigación de si algunos banqueros pueden haber alertado indebidamente a los clientes de los fondos de cobertura antes de las grandes ventas de acciones.
La solicitud de CSRC se produce cuando Morgan Stanley solicitó el permiso de Beijing para aumentar las participaciones en sus negocios en China. El banco ha aumentado constantemente el control sobre sus empresas conjuntas de banca de inversión y gestión de fondos desde que Beijing eliminó los límites regulatorios sobre la propiedad extranjera de bancos en 2020.
Morgan Stanley lanzó su asociación de banca de inversión con Huaxin Securities en 2011 después de abandonar una alianza anterior un año antes. Sin embargo, su banco de inversión continental obtuvo ganancias de solo $ 160,000 en China en 2020, los datos más recientes disponibles, y pérdidas combinadas de $ 33 millones en los dos años anteriores. Su empresa de gestión de fondos con Huaxin se estableció en 2008.
La CSRC solicitó a Morgan Stanley Huaxin Fund Management que proporcionara más información sobre la investigación iniciada por la SEC.
En los mercados de capital accionario de Asia, excepto Japón, Morgan Stanley trabajó el año pasado en más acuerdos que cualquier otro gran banco de EE. UU., según datos de Dealogic.