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Las compañías estadounidenses de gas natural Chesapeake Energy y Southwestern Energy se están acercando a un acuerdo de fusión que crearía el mayor productor individual del país con un valor de mercado combinado de alrededor de 17 mil millones de dólares, según personas familiarizadas con las conversaciones.
Las empresas están en conversaciones avanzadas sobre un acuerdo que se firmará la próxima semana, según las personas, aunque advirtieron que aún podría fracasar.
La posible unión se produce en un momento en que una ola de actividad de fusiones y adquisiciones se extiende por todo el sector del petróleo y el gas de EE. UU. a medida que las empresas buscan aumentar su escala y aumentar su superficie de perforación primaria cada vez menor.
ExxonMobil anunció en octubre un acuerdo de 60.000 millones de dólares para comprar Pioneer Natural Resources, el mayor productor de petróleo de Texas. Poco después, Chevron anunció la adquisición de la petrolera estadounidense Hess por 53.000 millones de dólares.
Occidental Petroleum dijo en diciembre que había acordado pagar 12.000 millones de dólares por CrownRock y esta semana APA dijo que compraría Callon Petroleum por 4.500 millones de dólares.
La mayoría de los acuerdos hasta la fecha se han centrado en el petróleo. Una fusión entre Chesapeake, con sede en Oklahoma (valorada en unos 10.000 millones de dólares al cierre del mercado el jueves) y Southwestern, con sede en Texas (valorada en 7.000 millones de dólares), sería la primera gran fusión centrada en el gas desde que comenzó el frenesí.
Chesapeake produjo 3.400 millones de pies cúbicos de gas por día en el tercer trimestre de 2023, según S&P Capital IQ; Southwestern produjo 4.000 millones de pies cúbicos/día. EQT, que se ubica como el principal productor de gas del país, produjo 5.400 millones de pies cúbicos/día.
Chesapeake y Southwestern operan en proximidad en las cuencas ricas en gas de los Apalaches en el noreste de Estados Unidos y en el esquisto de Haynesville en el estado de Luisiana. Chesapeake se negó a hacer comentarios, mientras que Southwestern no respondió a una solicitud de comentarios.
Reuters informó en octubre que Chesapeake se había acercado a Southwestern sobre una posible adquisición. El Wall Street Journal informó inicialmente el viernes sobre las avanzadas conversaciones de fusión, lo que hizo que las acciones de Southwestern subieran un 7 por ciento y las de Chesapeake un 3 por ciento.
Chesapeake fue uno de los principales impulsores de la revolución del esquisto que arrasó Estados Unidos durante los últimos 15 años, alcanzando una valoración de 35.000 millones de dólares y su difunto cofundador y director ejecutivo, Aubrey McClendon, convirtiéndose en el ejecutivo mejor pagado de Estados Unidos.
Pero un giro inoportuno hacia el petróleo finalmente llevó a su quiebra cuando la pandemia de Covid-19 trastornó la industria en 2020. Salió de la quiebra al año siguiente y desde entonces ha tratado de reorientar su cartera en el gas.
Southwestern, un nombre menos conocido, se formó en Arkansas antes de la Depresión. Desempeñó un papel destacado en el desarrollo de la cuenca de esquisto de Fayetteville en Arkansas y Oklahoma antes de expandirse a los Apalaches y Haynesville en los últimos años.