Si bien la empresa desempeñó un papel dominante en el mercado de chips de memoria durante años y se encontraba en una posición prometedora para el auge de la IA, dudó en realizar las inversiones necesarias en tecnología de memoria de alto ancho de banda (HBM). Estos chips de memoria son esenciales para las aplicaciones de IA, y la falta de inversión a tiempo resultó en una disminución de las ganancias y una disminución significativa del valor de mercado, que asciende a miles de millones de dólares. Un directivo incluso se disculpó públicamente por el desempeño financiero, algo poco común, como explica CNBC.
Por el contrario, el competidor SK hynix reconoció la importancia de HBM desde el principio y amplió su posición en el mercado mediante inversiones agresivas y asociaciones estrechas, especialmente con el gigante de los chips de IA NVIDIA. Esto resultó en una ganancia operativa récord en el trimestre de septiembre. Los analistas ven a SK hynix a la cabeza tanto en innovación como en penetración de mercado para los chips HBM.
Los desafíos de Samsung quedaron claros en marzo cuando la compañía anunció planes para adoptar tecnologías de SK hynix para ponerse al día en el espacio de la IA. Hasta ahora, sin embargo, Samsung se ha quedado atrás del progreso de sus competidores porque se ha apegado a la tecnología de película no conductora (NCF) durante más tiempo, mientras que SK hynix ya había cambiado al proceso más eficiente de llenado inferior moldeado por reflujo masivo (MR-MUF).
El último trimestre también muestra un panorama mixto: mientras que Samsung reportó un beneficio operativo de 9,1 billones de wones (aprox. 6,1 mil millones de euros) de julio a septiembre, lo que representa cinco veces más que el año anterior, los beneficios cayeron en comparación con el trimestre anterior. en casi un 13 por ciento. Los analistas atribuyeron los resultados más débiles a que Samsung se quedó atrás de rivales como NVIDIA y SK hynix en el desarrollo de semiconductores de alto rendimiento para el floreciente mercado de la IA, lo que añadió más presión sobre la empresa.
¿Es posible un regreso?
Samsung informó recientemente de un aumento en las ventas de HBM de más del 70 por ciento en el tercer trimestre y de la producción en masa de su actual HBM3E, pero el inicio de la producción de HBM4 no está previsto hasta la segunda mitad de 2025.
Los analistas dicen que Samsung está rezagado respecto de sus competidores por diversas razones, incluida una inversión insuficiente en HBM y su falta de papel como líder del mercado, según CNBC.
“Está claro que Samsung no ha logrado alcanzar a SK hynix en la hoja de ruta de HBM”, afirmó Ito de Morningstar.
Las posibilidades de Samsung de un rápido regreso también parecen depender en gran medida de NVIDIA.
Antes de que una empresa sea aprobada como proveedor de HBM para NVIDIA, debe pasar por un exigente proceso de calificación, un proceso que Samsung aún no ha completado por completo. Sin embargo, los analistas destacan que la aprobación de NVIDIA podría brindar a Samsung la oportunidad de crecer nuevamente y competir mejor contra SK hynix.
“Dado que NVIDIA domina más del 90% del mercado de chips de IA, donde HBM se utiliza mucho, la aprobación de NVIDIA es fundamental para que Samsung aproveche la gran demanda de servidores de IA”, afirmó Ito.
Un portavoz de Samsung también informó que la compañía había logrado “progresos significativos” en HBM3E y había “completado una fase crucial del proceso de calificación”. “Esperamos aumentar las ventas en el cuarto trimestre”, añadió el portavoz. Brady Wang, director asociado de Counterpoint Research, señaló a CNBC que las fortalezas de investigación y desarrollo de Samsung y su amplia capacidad de fabricación de semiconductores podrían ayudar a la compañía a cerrar la brecha con SK hynix.
Equipo editorial finanzen.net
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