Carlyle Group ha sufrido una fuerte desaceleración en la recaudación de fondos y una disminución en los activos bajo administración a medida que el grupo de capital privado busca un nuevo director ejecutivo luego de la abrupta partida de Kewsong Lee en agosto.
Los 6.000 millones de dólares en compromisos de nuevos inversores recibidos en el trimestre fueron inferiores a los 10.000 millones de dólares que recaudó en el segundo trimestre, dijo el martes Carlyle, con sede en Nueva York y Washington.
La cifra estuvo muy por debajo de las cantidades reunidas por los rivales de capital privado estadounidenses. A pesar de que sus recaudaciones de fondos también se desaceleraron en el trimestre, Blackstone recaudó $ 45 mil millones, Apollo Global Management recaudó $ 34 mil millones y KKR recaudó $ 13 mil millones.
La recaudación de fondos más débil de Carlyle condujo a una disminución de los activos generales de la empresa y del capital disponible para invertir. Los activos bajo administración cayeron un 2 por ciento a $ 369 mil millones desde el segundo trimestre, mientras que el capital disponible para inversión cayó casi un 9 por ciento a $ 74 mil millones.
El director financiero, Curtis Buser, dijo al Financial Times que la tendencia era un síntoma de la creciente volatilidad del mercado de valores y la recaudación de fondos abarrotada, lo que ha provocado que muchos inversores estén sobreexpuestos a las estrategias tradicionales de capital privado. En el tercer trimestre, Carlyle recaudó solo 1900 millones de dólares para su nuevo fondo de compra insignia, en comparación con los 3200 millones de dólares del trimestre anterior.
Los datos informados junto con los resultados financieros del tercer trimestre de Carlyle el martes subrayan los desafíos que enfrenta mientras busca un nuevo director ejecutivo.
El ex director ejecutivo Lee renunció a principios de agosto después de que los cofundadores William Conway, David Rubenstein y Daniel D’Aniello decidieran que no renovarían su contrato a fines de 2022.
La búsqueda del reemplazo de Lee continúa mientras Carlyle busca candidatos internos y externos en un proceso dirigido por una firma de contratación de ejecutivos.
“Estamos operando bien, y nuestros equipos de inversión experimentados y altamente capacitados han navegado todo tipo de mercados y ciclos económicos”, dijo Conway, quien fue nombrado director ejecutivo interino en agosto.
Aunque la recaudación de fondos se desaceleró notablemente, Carlyle reportó un sólido desempeño de su cartera de inversiones, incluidas sólidas ganancias realizadas por la venta de activos.
Las ganancias distribuibles, que cuentan las ganancias de inversión realizadas y que los analistas consideran un indicador de los flujos de efectivo, fueron de $644 millones, o $1,42 por acción, superando significativamente las estimaciones de los analistas encuestados por Bloomberg. Carlyle generó 217 millones de dólares en ganancias relacionadas con las tarifas, un indicador del dinero que gana con las tarifas de administración básicas, que estuvieron en línea con las estimaciones.
Los resultados se vieron impulsados por las ganancias continuas en sus fondos de capital privado, en particular $ 22 mil millones en inversiones en infraestructura y recursos naturales que administra Carlyle. Esas inversiones ganaron un 8 por ciento durante el trimestre, impulsadas por el aumento de los precios de las materias primas en medio de la guerra en Ucrania, y han ganado un 45 por ciento en lo que va del año.