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Brookfield Asset Management ha dicho que se está acercando a 1 billón de dólares en activos bajo gestión, lo que subraya el apetito duradero de los inversores por estrategias de mercado privado que abarcan adquisiciones, infraestructura y energía renovable.
El grupo canadiense anunció el miércoles que tiene 995.000 millones de dólares en activos bajo gestión, según su informe de resultados del segundo trimestre. En ese período recaudó 68.000 millones de dólares, principalmente para su negocio crediticio, añadió.
Sin embargo, a diferencia de la mayoría de sus pares, que suelen tener en cuenta el valor de sus inversiones en acciones para calcular los activos bajo gestión, Brookfield contabiliza el valor empresarial total de los activos en su cartera, incluida la deuda. Su rival estadounidense, Blackstone, alcanzó el hito de 1 billón de dólares el año pasado con el método de contabilidad más conservador para toda la industria.
La forma en que Brookfield calcula los activos bajo gestión, una métrica clave en la industria de la gestión de fondos, es un legado de su estructura anterior, cuando operaba los negocios directamente, dijo una persona familiarizada con la firma. La cifra refleja la escala de los activos, agregó la persona.
El grupo con sede en Toronto es más conocido como un actor importante en el sector inmobiliario comercial, pero se ha diversificado en infraestructura, energía renovable y crédito durante la última década.
“A pesar de nuestro crecimiento, nunca hemos buscado el crecimiento por el mero hecho de hacerlo”, escribieron el director ejecutivo Bruce Flatt y el presidente Connor Teskey en una carta a los accionistas. “En cambio, este logro refleja nuestro firme compromiso de servir a nuestros clientes y ofrecer retornos atractivos ajustados al riesgo a largo plazo”.
Las tasas de interés persistentemente altas y el cambio hacia el trabajo híbrido tras la pandemia de coronavirus han presionado al sector inmobiliario en los últimos meses, así como a algunas de las inversiones de Brookfield. Sin embargo, su exposición al crédito y a activos de infraestructura como los centros de datos ha ayudado a impulsar sus ganancias.
El crédito, en particular, se ha convertido en un foco cada vez más importante de la estrategia de la firma de inversión. En 2019, el grupo adquirió una participación mayoritaria en Oaktree Capital, la empresa de inversión en mercados de crédito y en dificultades fundada por Howard Marks.
En mayo, adquirió una participación mayoritaria en el gestor de crédito privado Castlelake, valuado en 22.000 millones de dólares, lo que supuso un nuevo impulso hacia las inversiones en préstamos y deuda que se han beneficiado de las altas tasas de interés.
El grupo también generó 583 millones de dólares en ganancias por honorarios durante el trimestre, un aumento del 6 por ciento respecto al mismo período del año anterior.
Los proyectos de energía renovable han ocupado una parte cada vez mayor de la cartera de Brookfield. En mayo, el grupo llegó a un acuerdo de 10.000 millones de dólares con Microsoft para financiar proyectos de electricidad renovable en Estados Unidos y Europa.
El grupo también está recaudando dinero para un segundo fondo dedicado a invertir en la transición energética alejada del carbono, que se espera que supere los 15.000 millones de dólares reunidos para el primer fondo.
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