El administrador de activos alternativos más grande del mundo, Blackstone Group, espera menos negocios este año debido a la alta inflación, el aumento de las tasas de interés y la incertidumbre geopolítica.
“Es difícil predecir la actividad de los negocios, aunque esperaría que fuera menor que el año pasado”, dijo el presidente de Blackstone, Jonathan Gray, al Financial Times.
El año pasado se acordó un récord de 5,8 billones de dólares en fusiones a nivel mundial, incluido más de 1 billón de dólares en adquisiciones de capital privado, con mucho, la mayor cantidad registrada. Gray pronostica una desaceleración de la actividad a medida que los mercados financieros salen de un período de bajas tasas de interés e inflación.
Gray dijo que todavía era optimista sobre la economía estadounidense y reiteró su creencia de que algunas de las empresas de tecnología que han caído drásticamente en los últimos seis meses parecen buenas oportunidades de compra.
“Se ha hablado mucho sobre la recesión en la economía estadounidense. Se siente un poco prematuro”, dijo Gray. “Lo que estamos viendo son fundamentos realmente sólidos y altos niveles de crecimiento de los ingresos en la mayoría de nuestros negocios”.
En los resultados publicados el jueves, Blackstone reveló un crecimiento continuo de los activos en sus negocios de inversión en el primer trimestre, incluidos 50.000 millones de dólares en nuevos activos, liderados por las entradas de crédito, seguros y bienes raíces.
Las ganancias distribuibles, una métrica favorecida por los analistas como indicador del flujo de caja, aumentaron un 63 por ciento a $ 1,900 millones desde el mismo período del año pasado, lo que equivale a $ 1,55 por acción. Las previsiones de los analistas eran de 1,07 dólares por acción.
“El primer trimestre representó uno de los mejores en los 36 años de historia de Blackstone a pesar de un contexto de mercado extremadamente desafiante”, dijo el presidente ejecutivo Stephen Schwarzman en un comunicado.
El grupo aumentó su dividendo trimestral a 1,32 dólares por acción, un aumento del 61 por ciento con respecto al año anterior.
Las entradas de dinero nuevo de inversionistas adinerados continuaron impulsando los activos generales de Blackstone, que aumentaron un 41 por ciento interanual para finalizar el trimestre en $ 915 mil millones.
Los fondos perpetuos (fondos sin vencimiento o fecha de finalización) que Blackstone ha diseñado para inversores minoristas en bienes raíces e inversiones crediticias generaron entre $ 4 mil millones y $ 5 mil millones por mes durante el primer trimestre.
“De hecho, recaudamos más dinero en el comercio minorista en el primer trimestre que en el cuarto a pesar de la inflación, las tasas de interés, la guerra y el covid”, dijo Gray.
Los fondos perpetuos ahora representan el 43 por ciento de los activos del grupo.
A pesar de un primer trimestre volátil en los mercados financieros, Blackstone pudo vender activos y registrar grandes ganancias. Vendió activos por valor de 23.200 millones de dólares durante el trimestre, incluida la recapitalización de 21.000 millones de euros de su negocio de logística Mileway en Europa.
Blackstone se mantuvo activo en nuevas inversiones, desplegando $22,800 millones en el trimestre. Sin embargo, eso fue solo un tercio del récord de $ 66 mil millones que el grupo invirtió en el último trimestre de 2021.
También tiene una gran acumulación de $ 16 mil millones en acuerdos que se cerrarán en los próximos meses.
Este mes acordó la adquisición por 13.000 millones de dólares del fideicomiso de inversión inmobiliaria en viviendas para estudiantes American Campus Communities y acordó comprar el grupo de infraestructura italiano Atlantia junto con la familia Benetton por 54.000 millones de euros.
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