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BlackRock y Partners Group han llegado a un acuerdo para ofrecer carteras modelo que contengan fondos de capital privado, crédito privado y bienes raíces en el último esfuerzo de los grandes administradores de dinero para vender activos alternativos a individuos ricos.
La alianza tiene como objetivo ofrecer a los asesores financieros y gestores de patrimonio una forma sencilla de vender un conjunto de productos alternativos a sus clientes minoristas.
Partners, con sede en Suiza, gestiona desde 2009 fondos estadounidenses “perennes”, que generalmente funcionan mejor para inversores más pequeños que aquellos con fecha de vencimiento.
BlackRock, el administrador de dinero más grande del mundo con 10,6 billones de dólares en activos, ya ofrece una amplia gama de carteras modelo que permiten a los asesores distribuir el dinero de clientes individuales en los mercados públicos.
Las nuevas carteras modelo contendrán fondos tanto de BlackRock como de Partners.
BlackRock, con sede en EE. UU., ha estado avanzando rápidamente para crecer en los mercados privados en los últimos meses, anunciando la adquisición de Global Infrastructure Partners por 12.500 millones de dólares, así como la compra de Preqin, el proveedor de datos de mercados privados.
En general, sus productos para asesores patrimoniales representaron el 25 por ciento de los ingresos el año pasado.
Este acuerdo es la tercera gran alianza que tiene como objetivo aprovechar la demanda minorista de alternativas desde mayo. KKR y Capital Group anunciaron una asociación para vender fondos de deuda pública-privada en mayo, y Apollo y State Street unieron fuerzas a principios de esta semana para lanzar un fondo cotizado en bolsa que invierte tanto en crédito público como privado.
Los administradores de dinero tradicionales y las empresas que se especializan en activos privados están luchando por ofrecer activos alternativos a los clientes minoristas mientras buscan nuevas fuentes de crecimiento.
Los gestores de fondos privados buscan llegar más allá de su base tradicional de fondos de pensiones, fondos de dotación y fondos soberanos de riqueza, mientras que los gestores de activos con experiencia en la venta de productos para particulares quieren conservar a sus clientes y les gustan las comisiones más altas que conllevan los activos privados.
“La cosa está empezando a ponerse interesante”, dijo David Layton, director ejecutivo de Partners Group, que tiene un tercio de sus 149.000 millones de dólares en activos en fondos semilíquidos. “No sólo hay una oportunidad presente, sino que nuestros pares están adoptando este enfoque muy orientado al producto con ejércitos de vendedores”.
Cerulli Associates, una consultora, ha estimado que los asesores financieros aumentarán las tenencias de inversiones alternativas, como el crédito privado, de 1,4 billones de dólares a 2,5 billones de dólares para fines de 2025.
Partners y BlackRock han estado hablando sobre trabajar juntos durante dos años, pero finalmente decidieron impulsar la oferta de paquetes de fondos de activos privados a principios de este año.
“Estamos ofreciendo exposiciones de calidad institucional empaquetadas en porciones digeribles que se adaptan a la forma en que los asesores compran y construyen carteras hoy en día”, dijo Mark Wiedman, director del negocio de clientes globales de BlackRock.
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