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La Corporación Federal de Seguros de Depósitos y BlackRock se encaminan a un enfrentamiento en enero por los esfuerzos del organismo de control estadounidense para intensificar su supervisión de los inversores que adquieren grandes participaciones en bancos pequeños y medianos.
La FDIC ha dado al gigante inversor de 11,5 billones de dólares hasta el 10 de enero para aceptar nuevas medidas de cumplimiento propuestas siempre que posea más del 10 por ciento de las acciones en circulación en bancos supervisados por la FDIC, dijeron personas familiarizadas con la situación.
Algunos políticos y reguladores están cada vez más preocupados por el creciente poder de BlackRock, Vanguard y State Street como resultado de la enorme avalancha de dinero que fluye hacia fondos “pasivos” que compran todas las empresas de un índice.
A estos críticos les preocupa que la escala de sus tenencias pueda permitir que los grandes administradores de fondos pasivos influyan en empresas que son vitales para la economía, empujándolas, por ejemplo, a abordar el cambio climático.
Vanguard llegó a un acuerdo la semana pasada en el que prometió dar fe a la FDIC de que seguiría siendo un inversor pasivo para un grupo de bancos mucho más grande que en el pasado. El nuevo grupo incluye prestamistas que forman parte de un holding bancario más grande. Vanguard también aceptó por primera vez una supervisión específica por parte de la FDIC para garantizar que cumplía sus “acuerdos de pasividad”.
Pero BlackRock y los grupos de la industria de inversiones se han quejado de que fortalecer los requisitos del acuerdo de pasividad de la FDIC duplicaría la supervisión de la Reserva Federal de Estados Unidos, aumentaría los costos de cumplimiento y haría que las acciones bancarias fueran inversiones menos deseables.
“BlackRock se opone firmemente a la propuesta, que perjudicaría a los inversores, perturbaría el flujo de capital a la economía y socavaría la eficacia” del marco regulatorio existente, escribió el grupo en una carta de comentarios de octubre.
BlackRock propuso su propia versión de acuerdos de pasividad a la FDIC a principios de diciembre que no incluían las medidas de cumplimiento que ahora ha aceptado Vanguard. El organismo de control se puso en contacto con BlackRock el viernes después de hacer público el acuerdo de Vanguard y fijó como fecha límite el 10 de enero para firmar algo similar, dijeron personas familiarizadas con la situación.
El director de la FDIC, Jonathan McKernan, que ha estado presionando públicamente por nuevos acuerdos de pasividad, ha dicho repetidamente que son esenciales medidas de cumplimiento sólidas.
Treinta y nueve bancos comunitarios y regionales de Estados Unidos se ven directamente afectados por la lucha por el cumplimiento porque BlackRock posee más del 10 por ciento de cada uno.
La FDIC ha retrasado varias veces el plazo para los acuerdos de pasividad después de haberlo fijado inicialmente para el 31 de octubre. Se espera que el organismo de control obtenga un nuevo presidente y varios nuevos miembros de la junta directiva después de que Donald Trump asuma la presidencia de Estados Unidos el 20 de enero.
BlackRock y la FDIC declinaron hacer comentarios. State Street no se ha visto afectado por la batalla porque es un banco y, por lo tanto, ya está más estrictamente regulado.
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