La aseguradora estadounidense AIG planea traspasar la gestión de hasta 150.000 millones de dólares en activos de renta fija y colocación privada a BlackRock, en uno de los mandatos más grandes de este tipo.
El acuerdo se produce cuando AIG se prepara para dividir su negocio de vida y jubilación en una compañía cotizada separada. Los activos afectados también se dividirán: 90.000 millones de dólares formarán parte de la cartera de la nueva empresa y 60.000 millones de dólares formarán parte del negocio principal de AIG.
Cada vez más fondos de pensiones, dotaciones y aseguradoras están recurriendo a este tipo de acuerdos, a menudo denominados acuerdos de “director de inversiones subcontratados”. Permiten que los propietarios de activos aprovechen la experiencia de inversión externa y potencialmente reduzcan los costos al manejar las responsabilidades regulatorias y operativas a un administrador de fondos más grande como BlackRock.
En marzo del año pasado, casi 2,5 billones de dólares en activos se gestionaban bajo acuerdos OCIO, un 22 % más que el año anterior, según un informe anual. encuesta de la industria por Pensiones e Inversiones.
Esta no es la primera incursión de AIG en la gestión externa. el asegurador firmó un trato el año pasado con Blackstone para que esta última administrara 50.000 millones de dólares en activos de vida y jubilación con la posibilidad de aumentar el total a 92.000 millones de dólares en seis años.
“Asociarnos con un administrador de activos como BlackRock representa una continuación de nuestra estrategia para trabajar con organizaciones de clase mundial mientras brindamos excelencia en AIG”, dijo Peter Zaffino, director ejecutivo de AIG, en un comunicado.
BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo con activos bajo administración de $ 10 billones a fines de 2021, ocupó el cuarto lugar el año pasado en términos de activos totalmente discrecionales administrados a través de acuerdos de CIO subcontratados y ha estado expandiendo su alcance en el área.
El año pasado, el grupo asumió la gestión de más de 21.500 millones de libras esterlinas en activos de pensiones de British Airways. El director financiero de BlackRock, Gary Shedlin, predijo en una conferencia de diciembre que vendrían más acuerdos importantes. “Estás empezando a ver algunos y . . . estamos hablando de mandatos de $ 50 mil millones. Realmente estamos en una posición única para poder aprovechar toda la empresa”, dijo.
El acuerdo AIG-BlackRock se implementará gradualmente y está sujeto a las aprobaciones regulatorias. El acuerdo también implica que ambas unidades de AIG comiencen a utilizar la tecnología de gestión de inversiones de BlackRock, conocida como Aladdin. La semana pasada, el presidente ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, promocionó a Aladdin y la tecnología en general como una parte importante de la estrategia del grupo para impulsar el crecimiento en su carta anual a los accionistas.
“BlackRock tiene el honor de haber sido seleccionado para servir a AIG como socio estratégico. Esperamos aprovechar nuestra experiencia en inversiones, escala y capacidades tecnológicas en beneficio de todas las partes interesadas de AIG”, dijo Rob Kapito, presidente de BlackRock, en el anuncio del acuerdo.
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