Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, apostó 954 millones de dólares en la compañía bancaria y de tarjetas de crédito Capital One en el primer trimestre, una de las pocas participaciones nuevas agregadas por el grupo de inversión en un período en el que se deshacía de acciones por valor de miles de millones de dólares.
La divulgación de la inversión el lunes señaló la comodidad de Berkshire y Buffett con la industria de las tarjetas de crédito y la salud de los bolsillos de los consumidores, incluso cuando varios bancos regionales se han visto arrastrados por la crisis financiera. Capital One se describe a sí mismo como el tercer mayor emisor de tarjetas de crédito Visa y Mastercard en los EE. UU.
Berkshire ha concentrado sus inversiones en la industria financiera en un puñado de grandes bancos estadounidenses, Bank of America y Citigroup, así como en compañías de tarjetas de crédito, incluidas American Express, Visa y Mastercard.
Buffett, director ejecutivo de Berkshire, a principios de este mes adoptó un tono cauteloso sobre las perspectivas de la industria bancaria, advirtiendo que la velocidad de las corridas bancarias en una era de cuentas en línea había cambiado el cálculo de la inversión en el sector.
“No sabes qué pasó con la pegajosidad de los depósitos en absoluto. . . y eso cambia todo”, dijo a los accionistas reunidos en Omaha para la reunión anual de la empresa. “Puedes correr en unos segundos”.
La divulgación regulatoria del lunes también mostró que Berkshire salió de sus posiciones en US Bancorp y Bank of New York Mellon en el primer trimestre.
La participación del 2,6 por ciento que Berkshire compró en Capital One complementa su gran apuesta en el prestamista de automóviles y viviendas Ally Financial, que hizo el año pasado. Berkshire recortó modestamente su posición en Ally en el primer trimestre.
Las acciones de Capital One subieron un 6 por ciento en las operaciones posteriores al cierre.
Capital One ha estado aumentando sus provisiones para pérdidas crediticias a medida que la economía se desacelera y la inflación pisa los talones de los consumidores. Pero la compañía no se ha visto envuelta por los mismos temores que han pesado sobre la industria bancaria en general. Sus acciones han caído alrededor de un 4 por ciento este año, en comparación con una caída del 26 por ciento del índice bancario KBW.
Berkshire también reveló que había reducido su participación en la petrolera Chevron en aproximadamente una quinta parte, vendiendo aproximadamente 35 millones de acciones entre sus propias cuentas y una cartera de inversiones administrada por una subsidiaria.
La compañía salió de su posición restante en el fabricante de chips Taiwan Semiconductor Manufacturing, y Buffett insinuó la tensión geopolítica entre Taiwán y China por las ventas de acciones este año y el año pasado.
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