El grupo estadounidense de moda y medios Authentic Brands Group LLC (ABG) continúa con su juerga de compras. El minorista de ropa británico Ted Baker Plc anunció el martes que su junta directiva aprobó por unanimidad una oferta pública de adquisición de ABG. Como parte de la oferta, la subsidiaria especialmente formada ABG-Robin BidCo (UK) Limited adquirirá todas las acciones de Ted Baker. Por lo tanto, los accionistas existentes deberían recibir 110 peniques por cada certificado de acciones. Esto eleva el volumen total de la transacción prevista a unos 211 millones de libras esterlinas, lo que equivale a casi 251 millones de euros.
Jamie Salter, fundador, presidente y director ejecutivo de ABG, justificó la adquisición multimillonaria: “Ted Baker es una marca británica única y muy respetada cuya sólida credibilidad en la moda resuena entre los consumidores de todo el mundo”, dijo en un comunicado. “Esperamos construir sobre la base global de la marca con un modelo comercial centrado en asociaciones de licencias, mayoristas, minoristas, digitales y de marketing estratégico”.
Ted Baker debería beneficiarse de la red global del grupo
Bajo el liderazgo de ABG, Ted Baker tiene buenas perspectivas de “crecimiento y éxito continuos”, dijo Salter. La empresa debería poder aprovechar la “red global de socios operativos probados” que el grupo ha construido. ABG ya posee numerosos proveedores de ropa conocidos como Forever 21, Juicy Couture, Eddie Bauer, Volcom y Aéropostale. El grupo de empresas recientemente fue noticia cuando compró la marca Reebok al fabricante alemán de artículos deportivos Adidas por 2.100 millones de euros.
Tras el cierre de la transacción, que está sujeta a la aprobación de los accionistas de Ted Baker, ABG planea dividir la empresa de moda. El grupo quiere controlar directamente una sociedad de cartera que posee los derechos de marca. Una o más empresas operativas, algunas de las cuales pueden ser administradas por empresas asociadas, se harán cargo de la venta minorista y la distribución de Ted Baker. Por ejemplo, se está considerando fusionar el negocio norteamericano de Ted Baker con Sparc Group LLC, una empresa conjunta minorista en la que ABG y la empresa de bienes raíces Simon Property Group tienen cada uno una participación del 50/50.
Meses de póker de adquisición están a punto de terminar
El acuerdo que ahora se ha anunciado probablemente pondrá fin a la apuesta de adquisición de un mes en torno a Ted Baker, que comenzó en marzo con las primeras ofertas, finalmente fallidas, del inversor financiero Sycamore Partners. La empresa de indumentaria inició entonces un proceso de venta formal a principios de abril que siguió dando nuevos giros. Según informes de prensa, mientras tanto, las negociaciones iniciales con ABG habían fracasado.
Sin embargo, en última instancia, la gerencia de Ted Baker, junto con sus asesores, evaluó la oferta como “justa y razonable” y apoyó su aceptación por parte de los actuales accionistas. Pueden esperar una prima sólida: la oferta de ABG es un 18,2 por ciento más alta que el precio de las acciones del lunes, cuando las acciones de Ted Baker se negociaron por última vez a 93,1 peniques. Según la empresa, importantes accionistas, que en conjunto poseen más de la mitad de las acciones, ya han declarado su intención de aceptar la oferta.
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